商业银行-上海交通大学安泰经济与管理学院.PDF

第二讲 商业银行 张国雄 博士 上海交通大学安泰经济与管理学院 2015/9/22 2015/9/22  准备金（reserve)  央行存款（deposit at the FED)  库存现金（vault cash ）  托收中款项（cash items in process of collection)  银行同业存款（deposit in other banks)  贷款(loans)  证券（securities)  联邦政府及机构证券（二级准备金，secondary reserves)  州及地方政府债券  其他证券  其他资产 2015/9/22  支票存款(checkable deposit)  支票账户（活期存款, demand deposit ）  可转让提款存单（negotiable order of withdraw)  货币市场存款账户（money market deposit account)  非交易存款(non-transaction deposit)  储蓄账户（saving account)  定期存款（time deposit ）  小额定期存款  大额定期存款  借款(borrowings)  贴现贷款（discount loan)  隔夜拆借(interbank loan)  其他  银行资本(bank capital)  新股发行  留存收益 2015/9/22  银行通过销售负债(吸收存款)购买资产（发放贷款，购买 证券）来获得利润（asset transformation)  “借短贷长”  T-account 2015/9/22  银行需要流动性管理以应对存款外流  如果准备金充足则存款外流不会导致资产负债表其他项目 变化  如果准备金不足则存款外流时银行可以  通过联邦基金市场（federal funds market)或其他方式借款  出售证券  贴现贷款  收回或出售贷款 2015/9/22  银行资产管理有三个目标：最大化回报率，最小化风险， 保证足够流动性  基本途径  减少逆向选择（adverse selection)  购买优质的证券（高收益低风险）  多样化以降低风险  持有适量流动性证券（二级准备金） 2015/9/22  传统上银行的资金主要来源于支票存款（无利息），因此 负债管理并不重要  现代大银行有多种渠道获取资金：  发行可转让定期存单  联邦基金市场借款  负债管理与资产管理同等重要，需要协同考虑 2015/9/22  银行持有资本金以减少破产的可能性  在资产回报率给定的情况下，银行资本金越少，股权回报 率就越高  银行资本金管理是在安全性与回报之间的权衡，需要根据 经济状况进行动态调整  提高资本充足率的方法：  发行普通股  减少红利支付  减少贷款或者出售证券 / Talk at LSE 2015/9/22  十二个签约国（OECD国家），目的是维护国际金融体系的 稳定  规定核心资本充足率不小于4%，资本充足率不小于8% （巴 塞尔协议III分别提高到4.5%和8%）  核心资产  股本  留存收益  子银行中的少数股东权益 美国银行资本充足率 中国银行资本充足率 各国银行资本充足率 2015/9/22  甄别与监督  甄别（screening)  贷款专业化  限制性条款（restrictive covenants) 的监督与执行  长期客户联系  贷款承诺（loan commitment)