上海祥景投资管理合伙企业(有限合伙)太平洋建设集团贵州兴义市政BT项目投资基金说明书.ppt

什么是政府BT项目？ 基金要素 政府BT项目风控示意图 兴义市简介（二）— 兴义速度 太平洋建设集团简介 太平洋建设集团·贵州兴义市政建设BT项目 投资基金说明书 元亨祥基金第三期 上海元亨祥股权投资基金管理有限公司 1、基金说明 2、风险控制 3、项目背景 4、基金管理人介绍 目录 BT (Build - Transfer ) 中文的解释是建设、移 交，指政府选择拟建的 基础设施或公用事业项 目的投资人，并由投资 人在工程建设期内组建 BT项目公司进行建设； 在工程竣工建成后按约 定进行工程移交并从政 府或其授权的单位的支 付中收回投资。 建设阶段 招标阶段 前期准备阶段 项目确定阶段 移交阶段 项目立项、完成项目建设书、筹划、报批等 确定融资模式、贷款金额、偿还资金计划、确定招标标底等 参与各方按照BT合同，行使权力义务 政府回款 移交验收、合同期满，项目有偿移交政府 政府按约定比例分期偿还投资方融资和建设费用 政府应收账款债权质押：太平洋建设集团项目公司以在贵州省兴义市业已形成的2亿元应收债权做还款质押，这些债权均由政府出具工程结欠款确认函，本基金拥有这些债权的优先处置权； 太平洋建设集团无限连带责任保证：太平洋建设集团对本基金承担无限连带责任。（根据太平洋建设集团最近一期（10月份）财报，集团净资产约117亿，净利润2.1亿，1-10月净利润超过17亿）； 严介和先生承担无限连带责任保证： 太平洋建设集团实际控制人严介和先生以其个人资产对本基金承担无限连带责任。 风险控制措施 1.2亿元人民币 基金规模 12个月，按年付息、到期还本；认购起点为50万元，以上部分以5万的倍数递增 存续期限及认购 50万（含）-100万 11% ；100万（含）-300万 12% ；300万及以上 13% 预期年化收益率 太平洋建设集团·贵州兴义市政BT项目投资基金 基金名称 资金用于兴义市坪东园区大道、坪东园区标准厂房、南七路项目的后期建设 资金投向 还款来源 工程建设期间，兴义市政府所有的工程回购款均在本基金的监督下首先用于偿还本基金本金及收益（政府承诺回购，保障基金本金及收益的兑付） * 基金管理人 出资 有限合伙人承担有限责任，总数不超过49个 普通合伙人 元权/元然投资管理合伙企业（有限合伙） 托管机构 《资金托管协议》 承担无限责任 …… 基金架构及投资方式 中信银行上海分行营业部 基金投资人以有限合伙人身份通过签订《入伙协议》来持有基金份额 机 构 投 资 者 一 机 构 投 资 者 二 机 构 投 资 者 三 个 人 投 资 者 一 个 人 投 资 者 二 个 人 投 资 者 三 …… + 所有合伙人共同签署《合伙协议》 利润 * 基金交易结构 元权/元然投资管理合伙企业 抵押土地升值潜力巨大 + 无限连带责任担保方经济实力雄厚 + 地方政府应收债权保障 有限合伙人 太平洋建设集团 管理 出资 严介和先生 无限连带责任 苏辰建设集团有限公司 （项目公司） 完全控股 委托贷款 地方政府 BT回款 现金流还款 债权质押 1、基金说明 2、风险控制 3、项目背景 4、基金管理人介绍 目录 元亨祥 有限合伙 融资主体 出质方 城投公司 政府 发起设立 《应付账款确认函》 《回购承诺函》 出资 组建 太平洋建设 无限连带责任保证 《财政函》 政府信用 建设合同 现金流还款 支付工程款 债权质押 质押债权政府确认函 1、基金说明 2、风险控制 3、项目背景 4、基金管理人介绍 目录 兴义市简介（一）—“黔桂锁钥” 兴义市地处滇、桂、黔三省（区） 结合部中心地带，位于南宁、昆明、贵 阳经济圈的中心。素有“黔桂锁钥”之 称的兴义市是贵州省四大主要中心城市 之一，西南地区重要的交通通信枢纽、 也是正在快速崛起的我国西南重要中心 城市之一，综合竞争力位居贵州领先水 平，西部前列， 贵州省唯一一座国家卫 生应急综合示范市，唯一一座入选“中 国十佳休闲旅游城市”的城市，历史上是三省毗邻地区的商业集散地和通衢要塞之地。 兴义城市环境优美、风景秀丽，是一座花园城市。因其境内山水风光秀丽，资源丰富，被称为“山水长卷，水墨金州”。兴义市是贵州省仅有的两座拥有立交桥交通系统的城市之一，全省拥有正式挂牌五星级酒店的两座城市之一，拥有贵州第二大机场：兴义机场，拥有全省乃至全国最有活力的教育环境，有全省乃至全国最好的中学之一：兴义八中；兴义还是贵州省唯一一个拥有城市三环路的城市，以兴义市为中心的黔西南还拥有全世界最大的蝴蝶兰出口生产基地，以上指标按人均计算，均居贵州城市领先地位。 　　 兴义市近年来发展速度极为迅速，各 项事业蓬勃发展，创造了令人瞩目的“兴 义速度”，随着旅发大会在兴义召开，兴 义的发展提速，城市建