- 1、本文档共27页,可阅读全部内容。
- 2、原创力文档(book118)网站文档一经付费(服务费),不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。
- 3、本站所有内容均由合作方或网友上传,本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺!文档内容仅供研究参考,付费前请自行鉴别。如您付费,意味着您自己接受本站规则且自行承担风险,本站不退款、不进行额外附加服务;查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档,您可以点击 这里二次下载。
- 4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“版权申诉”(推荐),也可以打举报电话:400-050-0827(电话支持时间:9:00-18:30)。
查看更多
XX公司收购XX公司部分股权之可行性研究报告.
XX公司收购XX公司部分股权之可行性研究报告
可行性研究报告
路桥集团国际建设股份有限公司
二零零一年五月
目 录
● 释义
总论
收购项目的意义和必要性分析
收购项目操作方案及内容
财务效益分析
项目风险及对策分析
三分开的实施情况
释 义
除非另有说明,以下简称表示的含义如下:
路桥建设、股份公司、公司 指 路桥集团国际建设股份有限公司
路桥集团 指 中国路桥(集团)总公司
路桥香港 指 中国路桥集团(香港)有限公司
中基建设 指 中基建设投资有限公司
财务顾问、海问咨询 指 北京海问投资咨询有限责任公司
外经贸部 指 中华人民共和国对外贸易经济合作部
本次关联交易、本次交易、 指 路桥集团国际建设股份有限公司收购
本次股权收购 中国路桥集团(香港)有限公司持有的中基
建设投资有限公司25.6%股权的行为
资产评估基准日 2000年12月31日
审计基准日 2000年12月31日
元 指 人民币元
第一章 总论
项目法人
路桥集团国际建设股份有限公司(CRBC INTERNATIONAL CO.,LTD.)
法定代表人:马国栋
注册地址:北京市海淀区中关村南大街甲56号
经营范围:公路、桥梁、机场、港口、隧道、给水、排水及其他土木工程建
设项目的总承包;建筑机械开发、制造、销售;实业投资;高科
技产品的开发;公路收费经营;交通工程管理咨询;房地产咨询。
二、项目概述
路桥集团国际建设股份有限公司于2000年7月25日在上海证券交易所正式挂牌上市,通过本次向社会公开发行A股共募集资金81,471万元人民币。按照招股说明书中披露的募集资金使用投向说明,主要用于购置施工设备、进行西安筑路机械有限公司(以下简称西筑公司)的技术改造和补充流动资金。
募股资金到位后,公司2000年已使用9,024.8万元,募集资金计划使用和实际使用情况对比见下表:
表一 募集资金使用比较表
招股说明书中披露的募集资金使用投向
募集资金实际使用情况
项目名称
项目总投资
2000年计划投资
2000年实际使用
一、购置施工设备
54,750
9,819
3,520.0
二、西筑公司技改项目
25,225
14,050
2,008.8
1.GTLY7500型高密实度履带式摊铺机项目
4,000
2,500
2.大宽度沥青摊铺机消化吸收项目
2,025
1,500
386.0
3.计算机集成制造系统(XZ-CIMS)项目
803
550
322.0
4.西筑公司“九五”技术改造
5,000
3,000
617.5
5.西筑公司系列高等级公路养护设备引进开发项目
3,500
1,700
319.3
6.移动式沥青搅拌设备技术引进项目
4,473
2,200
7.中置式稳定/再生拌和机国产化改造
3,000
1,500
364.0
8.综合信息系统项目
424
300
9.西筑公司补充流动资金
2,000.0
三、工程部补充流动资金
1,496.0
西筑公司工程部补充流动资金
2000
合计:
8975
23,869
9,024.8
由于股份公司目前所处经济环境与首次招股时相比发生了较大变化,为了提高募集资金的使用效率,确保股份公司健康、长远的发展,经过详细周密的论证,股份公司决定:减少购置施工设备的投资45,000万元;拟以45,000万元的价格购买中基建设25.6%的股权。
收购项目的意义和必要性分析
对集团公司的意义
有利于集团公司现金流增长
本次股份公司拟收购的中基建设25.6%的股权现由集团公司的全资子公司路桥香港持有。此次股权收购完成后,集团公司可收回该部分股权投资,现金流增加45,000万元。
本次股权收购后集团公司仍将享有投资收益
本次股权收购后,由股份公司持有中基建设25.6%的
文档评论(0)