富国可转债基金.ppt

在目前基金市场中，只有兴业可转债混合基金（2004年成立）可以算是专注于可转债市场投资的基金产品，其成立以来对可转债配置比例长期保持在30%左右 根据对兴业可转债混合基金的历史业绩分析，明显体现出该基金在弱市中抗跌能力较强，牛市中上涨幅度较大的特点，符合可转债产品的基本属性 受限于可转债市场容量，兴业可转债基金长期处于封闭或半封闭的状态，不能满足投资者对于可转债基金产品的需求 富国可转债基金的面世，将填补市场空白，在股票市场信心逐渐增强和宏观经济隐忧依然存在的大背景下，充分满足国内大部分投资者的投资喜好 转债产品稀缺，富国转债当有好表现 此轮股市上涨纵使定性为牛市，其依赖的经济基础并不容易看得清楚 本轮上涨的另一重要原因是欧美日持续的宽松货币政策、美元大幅贬值和大宗商品价格的上涨，未来何时美元上涨、通胀上升和货币收紧难有一个确定答案 牛市中可转债基金跟得上股市、上涨无限、下跌有限，适合一部分风险承受能力较低和资产量较大的客户 当前配置可转债基金也并非消极策略 基金名称：富国可转换债券证券投资基金 基金类型：契约型开放式基金 基金经理：杨贵宾 投资范围 固定收益类：国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、短期融资券、次级债、资产证券化产品、可转债（含分离交易可转债）和回购等； 权益类：（一级市场）新股申购或增发，以及（二级市场）传统可转债对应的标的股票以及分离交易可转债发行人发行的股票； 配置比例：固定收益类资产不低于80%，可转债（含分离交易可转债）的资产比例不低于固定收益类资产的80%。 基金托管人：中国农业银行 业绩比较基准：天相转债指数收益率×60%＋沪深300指数收益率×20%＋中债综合指数收益率×20% 基本信息 管理费：0.7% 托管费：0.2% 认/申购费率： 赎回费率： 前端认/申购 认/申购金额 认购费 申购费 M100万 0.6% 0.8% 100万≤M500万 0.4% 0.5% M≥500万 1000元/笔 1000元/笔 持有时间 认购费 申购费 T1年 0.8% 1.0% 1年M≤3年 0.5% 0.6% 3年M≤5年 0.3% 0.4% T5年 0 0 后端认/申购 持有时间 赎回费 T≤1年 0.1% 1年T≤2年 0.05% T2年 0 费率结构 重要提示 富国基金管理有限公司是得到中国证券监督管理委员会批准成立并受其监管的基金管理有限责任公司。 本文件中所表达观点以及陈述的信息是一般性的观点和信息，其与具体的投资对象、财务状况以及任何的特殊需求无关。文件中所表达的观点不构成富国基金管理有限公司的投资建议或任何其他忠告，并可能随情况的变化而发生改变。这些观点不必然反映富国基金管理有限公司任何部门的观点。富国基金管理有限公司尽力严谨处理本文件中所述的观点和信息，但并不就其准确性作出保证。如果您需要进一步的观点与信息，请与富国基金管理有限公司联系。投资存在风险，过往的业绩并不代表将来的表现，基金净值及其收益可能会不断变动。 本文件绝不包括对处理投资组合的方法或交易策略的明示或暗示,撰写亦与任何类似要约无关。本资料并不构成任何买卖金融产品、工具或交易策略之建议、推荐、要约、邀请或招揽。 本文件并无考虑个别客户的投资目标、经济状况或需要。投资人认购或申购富国基金管理有限公司所管理之基金前，应详细阅读其招募说明书、基金合同、发售公告和其他有关公告。 除非另有注明，本文件所包含的所有资讯均为本文件使用时之当时资讯。本文件是富国基金管理有限公司根据公开的资料撰写而成。但富国基金管理有限公司并不保证本文件所引用资料的绝对准确、完整或最新，而阁下亦不应就以上各方面对本文件中的资料有所依赖。对于因资料不准确或不完整或其它任何原因而引起的任何损失，富国基金管理有限公司概不会对阁下承担任何责任，而阁下亦同意决不采取任何行动。 本文件之目的仅为提供资讯，非经富国基金管理有限公司授权，任何人不得整体或部分阅读、打印、保留、复制、传播、散布、引用或以其他形式使用本文件。 富国基金期待与您携手： 　财富十年·在一起 * * * 富国可转债基金 内部资料 仅供参考 2010 / 11/18发行 何为可转债－定义 可转债全称为可转换公司债券，是指在约定的时间内可以按约定的价格转换成公司股票的债券。 可转债具有债权和期权的双重属性，类似于（公司债+认股权证）的组合。 可转债还具有许多特殊的条款，区别于股票、债券等资产。 可转债的价格区间 可转债的条款－独特之处 票息：0.5-3%，多为累进结构，到期多有利率补偿。 转股价格调整：送股、转增、配股、增发、派息（多数品种）。 转股期：多为发行6个月后至到期。 修正条款：（举例）正股在任意连续20个交易日的收盘价低于