国际银团贷款--第六讲.ppt

国际银团贷款 李文沛 双语术语 l银团贷款Multi-lender financing 2辛迪加贷款syndicated loan 3共同式银团贷款loan syndication 4参与式银团贷款loan participation 5转贷款Sub-loan 6债权让与assignment 7牵头行arranger 8经理行 lead manager 9代理行 agent 10参加行 participant 11多数贷款权银行majority bank or banks 12委托书mandate 13借款信息备忘录information memorandum 14银团贷款招募说明书prospectus Project Finance〔Case〕Isuzu Concludes Agreement?on 300 Billion-Yen Syndicated Loan ???Isuzu Motors has signed an agreement on a total of 300 billion yen ($2.85 bil) worth of syndicated loan with Mizuho Corporate Bank as an arranger. Effective February 16th , 2005, the loan consists of 240 billion ($2.29 bil) worth of the term loan arranged to refinance the existing long- term and short-term borrowings, and 62 billion ($590.5 mil) worth of the commitment line planned to complement liquidity. Isuzu also uses this loan to establish a strong financial base to successfully implement its mid-term business plan starting in April 2005. 〔点评〕为了分散贷款风险，从事国际借贷业务的银行往往组成为一个银团，由银团的每一个成员分别承担贷款总金额的一部分，按照该银团与借款人订立的单一的贷款合同所规定的条件，由银团的代表统一贷给借款人。这种做法称为国际银团贷款或辛迪加贷款，日本五十铃公司2005年初获得3000亿日元银团贷款案就是一个这样的案例。? 简介 国际银团贷款也称国际辛迪加贷款，就是由一家或多家银行牵头，多家银行联合组成银团，各自按一定的比例，共同向借款人提供一笔中长期贷款。 国际银团贷款具有以下基本特点： 1）贷款金额较大，国际银团贷款的每笔交易额可在2000万美元至150亿美元之间。 2）贷款期限较长。国际银团贷款一般是中长期贷款，贷款期限可在1～15年，多数的则为3～10年期。 3）贷款风险较小，由于银团是由多家银行按一定的贷款金额组成的，各贷款人承担的风险也是按贷款金额分摊的，同时，由于各家银行在风险分析及风险规避方面各有千秋，从而可以有效减少贷款人承担的风险。 4）避免恶性竞争，有利于各银行的同业合作。 5）有利于借款人扩大知名度。由于借款人同时向多家银行建立信贷关系，从而有效地提高了自己在金融界的知名度，为今后继续对外融资提供了可靠的基础。 国际银团贷款的当事人 国际银团贷款的当事人主要包括：借款人、牵头行、代理行、参加行和担保人。根据银团贷款的金额大小或牵头行组织银团的需要，有时还设有副牵头行、安排行等虚职，有时也将参加行按其参加份额的多少，将参加行分为高级经理行、经理行及参加行等不同档次。 ?1）借款人 国际银团贷款的借款人可以为一国的政府组织、金融机构，也可为商业机构或企业组织，但在无担保贷款的情况下，后者通常应具有良好的信誉和较强的经济实力。在实践中，国际银团贷款的借款人可以是直接运用贷款资金的企业组织，如拟建项目的建设单位；也可以是接受建设单位委托对外作为借款人的金融机构，如拟建项目所在国的银行机构。 借款人的主要权利、义务： ①通过委托牵头行组织银团； ②配合牵头行起草信息备忘录，向牵头行披露充足的信息资料； ③接受牵头行和潜在贷款人的信用调查和审查； ④依据贷款协议合法取得贷款并按协议规定条款使用贷款； ⑤按时还本付息； ⑥按时依据贷款协议条款规定向各参加行提供自身