六安中学尽职调查报告.doc

内部资料 注意保密 安徽六安实验中学尽职调查报告 （内部资料 仅供特定投资人使用） 深圳民安信泰基金管理有限公司 二０一三年九月 安徽六安实验中学尽职调查报告 安徽六安实验中学尽职调查报告 4 一、 投资要点 4 1. 民办教育行业得到了国家产业政策的大力支持 4 2. 民办教育行业发展潜力巨大 4 3. 学校具有较强的综合实力和竞争能力 4 4. 学校具有较强的盈利能力和偿债能力 5 二、 民办教育行业分析 5 1. 我国民办教育行业分析 5 2. 安徽省中等教育行业分析 8 三、 安徽六安实验中学基本情况介绍 9 1. 学校概况 9 2.主要股东及情况介绍 10 3.办学层次：普通初中、高中学历教育 12 4.学校治理结构 12 5.安徽六安实验中学资质情况 13 6.信息披露制度调查 13 7.领导素质调查 13 四、 经营状况调查 14 1. 经营模式调查 14 2. 经济实力、规模调查 15 3. 经营业绩调查 15 4. 经营场所调查 16 5. 生源情况调查 16 6. 教职工情况调查 16 7. 学校员工薪酬结构情况 16 五、 财务状况调查 17 1. 学校财务状况分析 17 2 ．应收账款及其他应收款 18 3.固定资产 19 4. 短期银行借款及其他借款 19 5.应付账款及其它应付款 19 6.长期负债 19 7.主营业务收入 20 8.主营业务成本分析 20 9. 收支节余及固定资产支出 20 10.纳税情况 20 11.现金流量 21 12.小结 21 六、 重大事项调查 22 1. 关联企业情况 22 2. 多元化投资 22 3. 法律诉讼事项 22 4. 高管人员稳定性 22 5. 土地、房产租赁情况 23 七、 资金需求 23 1.资金具体用途调查 23 2.资金需求量调查 23 3.期限调查 23 八 、 盈利预测 23 1. 投资收益 24 2. 还款来源分析 24 十、投资风险分析及风险防范对策 25 1. 风险因素分析 25 2. 风险防范对策 26 十一、 综合意见 27 1. 学校具有较强的盈利能力 27 2. 学校的长短期偿债能力均比较强 27 3. 还款来源充足 27 十二、 附表 28 1.安安徽六安实验中学基本证件 28 3. 安徽六安实验中学近三年财报 30 安徽六安实验中学尽职调查报告 投资要点 民办教育行业得到了国家产业政策的大力支持 目前，我国民办教育的合法性地位已基本确立，一系列重大的政策问题得到了初步解决。《中华人民共和国民办教育促进法》规定政府从土地、税收、财政等方面对民办教育出台了一系列优惠政策。 民办教育行业发展潜力巨大 我国总体规模相对较小的民办中高等教育有着巨大的发展潜力。 我国民办教育主要定位为培养实用型的中高等职业技术人才，公办教育则偏重培养学术型人才，民办教育培养人才方针与公办教育具有较大的互补性。 世界银行调查结果显示，中国从幼儿园到高等教育需要接受教育的人数为2.6亿，7.7亿的劳动力需要技能更新。在政府越来越重视民办教育力量的情况下，其发展前景被普遍看好。 学校具有较强的综合实力和竞争能力 学校现占地面积200亩，2012年完成的建筑面积已达53000㎡，其中有高标准能容纳9000人的教学楼四幢、一幢综合楼；两幢功能齐全的学生公寓和一幢容纳4000人用餐的餐厅；建有塑胶跑道运动场和塑胶篮球场；有图书室、阅览室、实验室、微机室、音乐、美术等专用教室，设施完善。2013年建两幢13016.7㎡学生公寓楼、一幢7468.65㎡的教师公寓；计划2014年建学生公寓15626㎡、第二食堂6979.5㎡；2015年建科技馆5744㎡、礼堂834㎡、学生活动中心5163.1㎡、学校交流中心25411㎡、专家公寓楼572㎡，到2015年学校总建筑面积将达到119737.8㎡。 学校经教育主管部门严格审核、批准，除部分统招生外，还可在全省范围内自主招生，因此生源充足率有很大的保障。目前该校学生分布六安市辖各县及邻近省份县城乡镇。2012年学校计划招生1342人，其中初中315人，高中1027人；2013年计划招生2500人，其中高中2000人，初中500人。2014年计划招生2800人，其中高中2200人，初中600人，计划2015年在校生达8100人。到2013年9月份为止，在校学生总人数为3354人，较好完成了预定招生计划。 职员工大部分从社会公开选聘，其中30%从师范内大专院校选拔，40%从社会公开竞选并具有5年以上教学工作经验。30%定向从公办及相关学校