中国工商银行内外部定价管理.ppt

目 录 一、主要产品的对外定价管理 贷款定价管理 票据业务定价管理 同业融资业务 同业存款 1.1 贷款定价管理 2008年制定了公司客户人民币贷款利率定价指导标准 借鉴国际银行先进经验，利用我行内部评级法项目成果，以RAROC定价模型测算出各类公司贷款的指导价格，实现利率定价从定性管理为主向定量管理为主的转变 贷款定价思路 选定各类贷款的基准RAROC，基于各类贷款的PD、LGD，通过内部评级法模型倒算出达到基准RAROC时贷款的最低浮动幅度 其他调整因素：考虑了不同的担保方式给贷款带来不同的风险缓释度，不同的结息方式给银行带来不同的再投资收益 贷款定价模型 贷款指导价格=同期限法定基准利率×（1±信用等级调整系数±担保方式调整系数±结息方式调整系数） 1.1.1 贷款定价管理——信用等级调整系数 1.1.2 贷款定价管理——担保方式调整因子 1.1.3 贷款定价管理——结息方式调整因子 1.1.4 贷款定价管理——管理手段 将利率管理与经济资本管理相结合 根据贷款实际利率与定价标准的差异，计算为实现这一利差而需要多发放相同贷款的额度，并将这些多增贷款所占用的经济资本由贷款发放分行来承担 在资金配置系统增加利率控制功能，引入贷款定价管理模块 按照设定金额和最低RAROC要求，对前台发起的贷款业务进行资金配置 在设定金额以下，并且基于内部评级法计算得到的RAROC值大于等于设定值的贷款业务无须进行资金配置，可自动发放 对于超过一定金额的大额贷款业务、或贷款RAROC水平低于设定值的贷款业务，转入资金配置模块进行资金配置，进行手工逐笔资金配置 1.1.5 贷款定价管理——执行情况 公司客户贷款利率执行情况 2008年，我行新发放公司客户贷款平均利率为7.02%，加权浮动幅度为1.1%，同比分别上升49个BP和1.44个百分点 贷款加权平均利率贡献度因素分析 2008年贷款基准利率变动导致我行公司客户利率水平上升26BP 加强利率定价管理、提高贷款浮动幅度导致公司贷款平均利率上升23个BP 公司客户贷款期限结构的优化使得贷款平均利率上升1个BP 1.2 票据业务定价管理 定价原则 以可比期限Shibor报价为基准 综合考虑风险溢价、经营管理溢价和宏观经济金融形势变化、央行货币政策调整等内外部因素，在基准利率上加减点生成 不定期调整票据融资业务指导利率 定价基准 业务种类：转贴现与回购业务 回购业务定价以同期限Shibor报价为基准 1.2.1 票据业务定价管理——转贴报价 在3个月Shibor报价基础上加点生成，同时考虑银票、商票的信用风险价差 每日具体加点、减点幅度主要根据全行经营管理要求并结合当期宏观经济环境及货币市场资金供求情况确定 转贴现买入加点幅度主要受信贷规模调控因素的影响 卖出报价按照与买入报价保持一定价差为上限掌握 1.2.2 票据业务定价管理——回购报价 在同期限Shibor报价基础上加点生成，同时考虑银票、商票的信用风险价差 每日具体加点、减点幅度根据我行经营管理要求并结合当期宏观经济环境及货币市场资金供求情况确定 回购业务买入加点幅度主要服从全行流动性管理的需要 卖出报价按照与买入报价保持一定价差为上限掌握 1.3 同业融资业务定价管理 同业融资业务类型 拆放同业、法人账户透支、信贷资产回购、货币互存、同业借款、融资性存放同业 定价管理 自2008年5月，建立分行同业融资业务以Shibor为基准的定价制度，实现分行同业融资类产品的统一定价管理 总行不定期发布同业融资业务指导利率下限 总行指导利率制定主要考虑客户信用等级、货币市场利率走势、市场流动性形势以及我行流动性管理需要 管理手段 建立分行融资业务管理系统，实现全过程监测管理 在分行融资系统中添加Shibor报价模块，包括市场Shibor报价和我行Shibor报价，加强对分行定价的指导和监测 1.4 同业存款定价管理 定价原则 以存放人行超额准备金利率0.72%为基础 考虑客户对银行综合贡献度、风险溢价、与银行战略合作关系等内外部因素，在基准利率上加减点生成 按照银行、证券公司、财务公司和其他客户分别设定利率上限 每一类客户均区分重点客户和普通客户，实行“差异化定价” 1.4.1 同业存款定价——控制措施 根据市场利率变化和全行资金形势，及时调整同业存款定价标准，有效协调存款增长与付息成本控制 监测同业存款各品种增长情况，适时调整同业存款定价策略 2009年初暂停成本较高的普通同业定期存款 建设利率管理系统，按月统计同业存款发生额、余额利率水平，建立了较全面的利率监测报表体系 定期通过后台数据库查询分行利率政策执行情况，将超授权存款明细返传分行，督促其落实整改，控制操作性风险