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浅议宁夏中小企业融资渠道困境和对策 　　摘要：中小企业融资难是当前社会普遍关注的问题，是制约经济发展的一个不利因素，本文主要研究了如何解决中小企业的融资问题。 关键词：金融市场 融资 一、宁夏中小企业融资现状 据有关资料统计，目前全区工商注册登记的中小企业占企业总数的98.8% ；中小企业在全区工业总产值和实现利税中分别占55%和46.2%；同时提供了17.5万人个就业岗位。数量庞大的中小企业广泛分布在一、二、三产业，几乎涉及所有竞争行业和领域。但是，近几年来，许多中小企业纷纷陷入停滞不前甚至破产的境地，特别是企业的融资问题，已成为制约广大中小企业生存和发展的主要瓶颈。 二、宁夏中小企业融资渠道困境分析 （一）从宏观的外部环境分析 1、从金融市场的结构来看 中小企业外部融资单一，金融部门主动服务的竞争意识不强。由于我区目前的金融渠道单一，一是没有外资金融机构进入；二是地方性的金融机构太少；三是民间金融机构空缺。而近几年来推行的融资租赁业务，也一直未受到应有的重视，向银行贷款成为我区中小企业主要的外部融资渠道。 金融组织市场结构不合理。一是银行作为金融市场的主要融资渠道，市场结构出现国有商业银行高度垄断的局面；而中小企业很难得到国有商业银行的支持。二是为中小企业融资服务的中小金融机构的市场份额和机构数量比重又很低。 中小金融机构资金匮乏。近几年来，地方中小金融机构受通货紧缩的制约，其金融风险普遍高于国有商业银行，存款向国有商业银行集中趋势明显，中小金融机构信誉呈下降趋势，个别机构出现了支付危机，是中小金融机构在为中小企业提供资金方面力不从心。 2、从金融机构的角度来看 当前国家调整金融政策，国有商业银行强调信贷责任，致使管理过于集中，基层银行工作人员慎贷惜贷意识增强。使地方分行特别是直接为中小企业服务的基层县（区）银行服务功能大大减弱。 融资配套服务措施跟不上。一是银行缺乏规范、科学的中小企业融资评定标准，对企业缺乏客观、公正的信用评价。二是缺乏健全完善的信用担保体系。三是缺乏对中小企业加强信用管理的制度和办法，加之企业自身不注重信用修养提高，信用意识淡薄，导致目前“企业信用危机”。 金融机构对中小企业贷款的成本远比大企业高。银行为了降低贷款风险，会对借款者的资本现状、贷款用途、征信状况等进行调查。而中小企业贷款本身又有数额少、频率高的特点，适合搞贷款“零售”业务，“零售”业务与“批发”业务相比，成本较高。在贷款追求利润最大化的前提下，银行当然愿意做大企业的“批发”业务。 （二）从微观的企业自身分析 资产量少、负债能力低。银行为降低金融风险，对中小企业普遍采用抵押贷款取代信用贷款，而许多中小民营企业由于多集中在传统生产领域，员工素质低下，装备技术落后，自有资金严重缺乏，加上资产负债率偏高，资产规模小，可作为贷款抵押的财产匮乏，从而造成融资困难。 财务状况透明度低下。由于中小企业财务管理缺乏科学性、规范性，财务大权通常直接掌握在企业法人代表手中，夹杂财务状况与现金流量变动的不确定因素较多，使银行的信贷资金安全得不到保证。一些大型企业如上市公司的经营状况、财务信息以及其他信息公开化要远高于中小企业。 三、解决宁夏区域内中小企业融资问题的对策及途径 （一）确立银行对中小企业金融服务组织体系 国有商业银行对中小企业的金融支持不仅体现在信贷支持上，还应体现在高技术、高素质、多功能的金融服务上。 扩大基层行管理权限。对于中小企业贷款数目小、频率高、实效强的特点，需要简化手续，扩大基层行授权授信制度，增强基层行的贷款审批权，调动基层的积极性，发挥基层行长期以来积累的丰富经验，为中小企业提供人性化的金融服务。 开辟商业信用融资渠道。对效益好、信誉高的中小企业，金融部门要积极帮助其开展短期商业信用融资，扩大中小企业的银行承兑和票据贴现业务。 做企业的理财顾问。金融机构要参与企业的理财，通过金融市场和金融工具的自身优势，以高效、简便、低成本的方式帮助企业筹集资金，积极为资金宽松的企业提供具有较高回报的投资规划，以解决企业的投资和筹资问题。 （二）完善适合中小企业发展的间接融资体系―中小金融机构 发展中小金融机构。中小金融机构具有相对优势和现代企业体制，只有从总量上增加中小金融机构，才可以满足中小企业的融资需要。 为中小金融机构开辟融资渠道。通过各种渠道，解决中小金融机构的资金来源问题。鉴于当前中小金融机构的融资难问题，地方政府和有关部门应想方设法为中小金融机构开辟融资渠道，增加资本投入，以增强其抵御风险、加强服务的能力。 （三）建立中小企业信用担保体系 建立多层次的中小企业信用担保机制。