第十章 流动性风险管理.ppt

第十章 流动性风险管理 教学目的和要求： 通过学习，要求学生理解商业银行如何形成流动性风险。掌握流动性比率／指标法中主要比率／指标的计算和含义，掌握现金流分析法的基本做法及其优缺点。掌握缺口分析法的基本做法和久期分析法评估利率变化对商业银行流动性的影响。了解流动性风险的预警指标／信号。理解压力测试是用于检验敏感性因素的极端变化对商业银行流动性的影响。理解情景分析是用于检验特殊状况对商业银行流动性的影响。了解我国商业银行目前流动性风险管理的主要方法。 教学重点： 流动性风险产生的原因；流动性风险衡量方法；流动性风险管理方法 教学难点：情景分析 第一节 流动性风险识别 一、流动性风险的含义 （一）流动性 流动性是指商业银行在一定时间内、以合理的成本获取资金用于偿还债务或增加资产的能力。商业银行的流动性体现在资产流动性和负债流动性两个方面。 基本要素包括：时间、成本和资金数量。 1.资产流动性 资产流动性是指商业银行持有的资产可以随时得到偿付或者在不贬值的情况下出售，即无损失情况下迅速变现的能力。变现能力越强，所付成本越低，则流动性越强。 流动性资产主要包括： 现金，超额准备金，可在二级市场随时抛售的国债、债券、票据和其他证券类资产，短期内到期的拆放／存放同业款项、贷款、贴现、回购、证券类资产和其他应收款，其他短期内可变现的资产。 2.负债流动性 负债流动性是指商业银行能够以较低的成本随时获得需要的资金。筹资能力越强，筹资成本越低，则流动性越强。 ⑴零售客户，特别是小额存款人对商业银行的信用和利率水平不是很敏感，通常，个人存款往往被看做是核心存款的重要组成部分。 ⑵公司／机构存款人，对商业银行的信用和利率水平一般都高度敏感，因此，公司／机构存款通常不够稳定，对商业银行的流动性影响较大。 （二）流动性风险 流动性风险是指银行因无力为负债的减少和资产的增加提供融资，而造成损失或破产的可能性. （三）保持良好的流动性状况的积极作用 1.增进市场信心，向市场表明商业银行是安全的并有能力偿还借款； 2.确保银行有能力实现贷款承诺，稳固客户关系； 3.避免商业银行的资产廉价出售； 4.降低商业银行借人资金所需支付的风险溢价。 二、流动性风险识别 （一）资产负债期限结构 1.资产负债期限结构的定义 资产负债期限结构是指，在未来特定时段内，到期资产数量(现金流入)与到期负债数量(现金流出)的构成状况。 2. 资产负债的期限错配 最常见是，商业银行将大量短期借款（负债）用于长期贷款（资产），即“借短贷长”，因此有可能因到期支付困难而面临较高的流动性风险。 商业银行正常范围内的“借短贷长”的资产负债结构特点所引致的持有期缺口，是一种正常的、可控性较强的流动性风险。 3.资产负债的期限错配产生的原因 4.资产负债的期限错配的解决方法 在实践操作中，商业银行通常选择在真正需要资金的时候借入资金，而不是长期在总资产中保存相当规模的流动性资产。商业银行可以根据资金需求及外部融资成本来决定实际借人资金的数量，但必须清醒地认识到，借入流动性是商业银行降低流动性风险的“最具风险”的方法，原因在于，借人资金时商业银行不得不在资金成本和可获性之间作出艰难选择。 （二）资产与负债的币种结构 商业银行还应对所持有的各币种的流动性进行单独分析。对于商业银行持有的外汇总额及重要币种，应制定并定期回顾检查一定时期内对现金流不匹配规模的限制。 商业银行可以根据其外币债务结构，选择以百分比方式匹配外币债务组合，即将所持有的外币资产尽可能地对应其债务组务组合结构。商业银行如果认为某种外币是最重要的对外结算工具，也可以选择以绝对方式匹配债务组合，即完全持有该重要货币用来匹配所有外币债务，而减少其他外币的持有量。 （三）资产与负债的分布结构 商业银行应当尽量降低其资金来源和使用的同质性，形成合理的来源和使用分布结构，以获得稳定的、多样化的现金流量，降低流动性风险。 1.资金来源合理化 2.保持足够的流动资金 3.债务组合多样化 4.重零售业务 第二节 流动性风险评估 一、流动性比率／指标法 1.现金头寸指标 现金头寸指标=(现金头寸+应收存款)／总资产 该指标越高意味着商业银行满足即时现金需要的能力越强。 2.核心存款比例 核心存款比例=核心存款／总资产 核心存款比例高的商业银行流动性也相对较好。 3.贷款总额与总资产的比率 贷款总额与总资产的比率较高则暗示商业银行的流动性能力较差，而比率较低则反映了商业银行具有较大的贷款增长潜力。 一般来说，该比率随商业银行规模的增加而增加，大银行的比率高于中小银行。 4.贷款总额与核心存款的比率 贷款总额与核心存款的比率： =贷款总额／总资产÷核心存款／总资产 贷款总额与核心存款的比率越小则表明商业银行存储的流动性越高，流