终极版 保险行业分析报告——上市公司角度分析.pdf

保险行业分析报告--基于上市公司视角 （ 年度） 2013 Author 2014 4 年 月 严宗、黎时端、李韬、原彰、李超 Ⅰ 全年概览 2013年，中国保险业以转方式、调结构为主攻方向，总资产首次突破8万亿元，保费 收入跃居世界第四位，行业风险保障作用突出，服务经济社会能力明显提高，整体呈现“稳 中有进、进中向好”的态势。截至2013年12月底，全国保险业的原保险保费收入17222.24 亿元，同比增长 11.2%。其中，产险公司原保险保费收入6481.16亿元，同比增长 17.2%； 寿险公司原保险保费收入10740.93亿元，同比增长7.86%。产险业务原保险保费收入6212.26 亿元，同比增长16.53%；寿险业务原保险保费收入9425.14亿元，同比增长5.8%；健康险 业务原保险保费收入 1123.5亿元，同比增长30.22%；意外险业务原保险保费收入461.34 亿元，同比增长19.46%。保险业在2013年的快速增长，与我国经济的平稳快速增长息息相 关，还有就是近年来人们防范风险意识的普遍增强也起着重要的作用。 2013年，保险公司资金运用总体安全稳健。截止2013年12月，资金运用余额为76873.41 亿元，较年初增长12.15%。银行存款22640.98亿元，占比29.45%；债券33375.42亿元， 占比43.42%；股票和证券投资基金7864.82亿元，占比 10.23%；其他投资12992.19亿元， 占比16.9%。截至2013年底，去年全行业实现投资收益3658.3亿元，保险行业投资收益率 已达5.04%，同比增长1.65个百分点，是近四年来的最好水平。这体现了保险公司适应外 部形势的变化，使投资多元化、盈利化，增加了债券方面的投资，而不单单是多数存银行。 并且信托的异军突起，2013年以来信托产品的预期平均年化收益率在9%左右，大大吸引了 保险公司的资金。 2013年保险公司总资产82886.95亿元，较年初增长 12.7%。产险公司总资产 10941.45 亿元，较年初增长15.45%；寿险公司总资产68250.07亿元，较年初增长11.9%；再保险公 司总资产2103.93亿元，较年初增长14.02%；资产管理公司总资产190.77亿元，较年初增 长29.92%。净资产8475亿元，较年初增长7%。利润总额达到991.4亿元。这表明在这一年 中无论产险公司还是寿险公司都保持了一个快速发展的时期。 Ⅱ保险行业市场运行情况 一、整体市场：基本保持稳定健康增长势头 中国保监会公布的数据显示，截至2013年 12月31 日，我国保险业资产总额到达 82886.95亿元人民币，较上年增长 12.70%。2013年，全行业实现原保费收入 17222.24亿 元人民币，其中财产保险原保费收入6212.26亿元人民币，人身保险原保费收入 11009.98 亿元人民币；分别较上年增长11.2%，16.53%和8.40%。保险行业整体基本上保持了稳定健 康的增长势头，其中财产保险业务增长稳定，人身保险业务增长态势呈先抑后扬态势，进入 6月份后开始稳定增长。 2013年，财产保险公司（可以经营财险、人意险和短期健康险）原保险保费收入6481.16 亿元，同比增长17.2%。其中中资产险公司实现保费收入6398.15亿元，市场份额98.72%； 外资产险公司保费收入83.01亿元，仅占 1.28%，中强外软的局面仍在持续。同时在64家 产险公司中，市场份额前三强仍旧为人保股份、平安财和太保财，其CR 达到64.80%，占3 据了半壁江山。寿险公司原保险保费收入 10740.93亿元，同比增长7.86%。其中中资寿险 公司保费收入10144.07亿元，市场份额94.44%；外资寿险公司保费收入596.85亿元，仅 占5.56%。同样在68家寿险公司中，市场份额前四强仍旧为国寿股份、平安寿、新华和太 保