创业资金管理创业评价与分析课程八.PPT

創業資金管理創業評估與分析 課程(八) 講師：劉 朝 清 企業為什麼缺錢 新設公司 公司經營擴充 經營管理不佳 主要股東不合 受到第三人的拖累 整體經濟或行業不景氣 受天災人禍影響 資金的來源 營業活動：從公司採購、銷售交易流程，會營運模式中，獲得資金。 融資活動：去借錢，並支付固定的利息與出資者。 籌資活動：找人來投資，以分配未來的獲利，來吸引投資者。 以成本與效益而言：營業活動的資金最佳、融資活動次之、最後才是籌資活動。 壹、營業活動的資金來源 營業獲利 應收貨款 請客戶開L/C付款 請客戶預付材料費用 請客戶預付訂金 應付帳款 延長廠商貨款 其他變通方法 運用客戶或供應商資源 請客戶、供應商直接提供材料、設備、人工…等 經營模式改變 代工 貿易 CONVETOR 貳、多元的融資管道 向本國銀行借 向親戚朋友借貸 民間標會 發行票據 向外商銀行借貸 向政府借錢 為什麼借不到錢 行業不景氣，金融機構信用緊縮? 金融機構審查太嚴? 借貸利率水準太高? 未能提供足夠的擔保品? 金融機構作業時效不能配合? 資金取得手續太複雜? 為什麼銀行不借錢 債權保障 中小企業經營體質相對較差，貸款後變成呆帳的風險大。 經營績效維護 融資額度低，申請貸款手續與審核繁複，經營成本高。 信用狀況 經營能力 還款能力 資訊透明度 足夠 抵押品 良好 往來紀錄 確實 財務報表 詳實 經營計畫 如何銀行會借錢 如何與金融機構往來 和銀行建立親密關係：銀行了解公司的潛力,借款的額度、利率都很有彈性 沒有往來，沒有信用 常往來，信用好 利用銀行的理財工具（基金、票券）建立信用 業務上可以爭取更多便利 金融財務的專業知識 叁、創業籌資的三部曲 創業期 自我因應 成長期 尋求專業投資法人參與投資 成熟期 上市上櫃進入資本市場 尋求專業投資法人參與投資 法人投資的目的： 享受公司經營成果。(股利與股價) 策略聯盟。 投資方案的選擇：較熟悉的產業行業別、企業規模、管理團隊的素質、特殊技術、市場及產品等。 投資方案的評估：企業現狀、成功前景、經營團隊、商品市場、人員素質以及財務預測等，並撰寫投資計畫評估報告。 決定上市上櫃 上市(櫃)之意義與目的 ：大型的資金需求、永續經營 、人員穩定性 、大股東世代交替預先考量。 工作規劃：營運規劃 、財務規劃 、管理制度規劃 、股權與經營權規劃 、組織與人力規劃 、關係企業整合 。 四、結論 所有的出資者的目的都是追求營利，對於任何貸款與投資申請，只要在確保適當的獲利情況下，均願意承做。然而，中小企業由於擔保品不足、會計制度不健全，以及資金用途不當等因素，造成中小企業籌資困難。 企業要以出資者的想法出發，掌握企業經營之重點，建立長久的往來關係，依不同時點建立不同的資金取得管道，才能有效加強法人資金投入的意願。 編制預估現金流量表，掌握經營狀況 * *