深圳东华园林股份有限公司公开转让说明书.PDF

深圳市东华园林股份有限公司 公开转让说明书 深圳市东华园林股份有限公司 公开转让说明书 主办券商 2015 年11 月 深圳市东华园林股份有限公司 公开转让说明书 声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的 法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整。 全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公 司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票 的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假 不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由 此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 深圳市东华园林股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 公司在经营过程中，由于所处行业及自身特点所决定，特提示投资者应对公 司以下重大事项或可能出现的风险予以充分关注： （一）宏观经济波动和宏观政策调控的风险 目前我国园林绿化行业主要分为市政园林和地产园林两大类。市政园林主要 依赖各级政府的财政支出，而地产园林则依赖各地政府或开发商对房地产的投资 规模。若我国宏观经济出现波动，为平衡财政支出，各级政府可能会缩减对于市 政园林的投资，直接导致园林行业市场萎缩。另外，我国房地产行业经历了最近 几年的繁荣后，目前正处于调整状态，若国家针对房地产行业出台紧缩性政策， 则对地产园林将产生不利影响。 （二）资金周转率低的风险 园林行业属于资金密集型行业，行业内企业的应收账款占比较高、经营活动 现金流量净额较低，由此带来的资金周转和应收账款坏账风险较大。同时，由于 我国园林行业产业集中度较低，行业内企业的规模较小，较长的付款结算周期对 行业内企业的资金管理能力和融资安排都带来了较大的压力。 （三）原材料价格波动的风险 公司所需的主要原材料主要为苗木、建材等，公司2013 年度、2014 年度以 及 2015 年 1-7 月原材料成本占公司主营业务成本分别为 75.12%、55.60% 以及 75.34% ，其中苗木采购金额占总采购金额的比重分别为 81.80% 、73.00%和 73.84% 。由于苗木具有异质性和受气候影响较大的特点，公司采购苗木价格波较 大，且其采购金额占营业成本的比例较大，其价格的波动将直接影响公司产品的 成本，进而将对公司的盈利能力产生一定的影响。 （四）股权集中及实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为程华荣女士。截至本转让说明书签署之日，程华荣女士直 接持有公司79.53% 的股权，同时通过控股华铭轩投资间接控制公司4.99% 的股 权。公司的股权相对集中，可能出现实际控制人经营决策失误对公司产生重大不 深圳市东华园林股份有限公司 公开转让说明书 利影响的风险。 （五）人力资源风险 园林行业集设计、施工、养护等于一身，其涉及的细分产业较多，同时对 于行业内从业人员的综合素质要求较高。园林行业涉及的学科主要包括建筑学、 植物学、生态学、园林美学、建筑材料学、大众心理学等多门基础性学科，还包 括植物栽培学、景观营造学、园林工程学等多门技术应用性学科。由于我国园林 行业起步较晚，国家在培养园林专业性人才方面的规划和重视程度均有较大的提 升空间，国内大专院校除部分农林院校外基本没有专门设置园林专业，而且园林 专业教学内容设置及其科研实践滞后于行业发展，造成国内园林专业基础教育难 以满足行业快速发展对专业人才的