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创业黑马（北京）科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市投资风险特别公告 保荐机构（主承销商）：招商证券股份有限公司 创业黑马（北京）科技股份有限公司 （以下简称“创业黑马”、“发行人” 或“公司”）首次公开发行1,700万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发 行”）的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可[2017] 1312号文核准。 经发行人与保荐机构（主承销商）招商证券股份有限公司（以下简称“保荐 机构（主承销商）”、“主承销商”或“招商证券”）协商决定，本次发行数量 为1,700万股，全部为公开发行新股，发行人股东不进行老股转让。本次发行的 股票拟在深圳证券交易所（以下简称“深交所”）创业板上市。 发行人、主承销商特别提请投资者关注以下内容： （一）本次发行在发行流程，申购、缴款等环节发生重大变化，敬请投资 者重点关注，主要变化如下： 1、本次发行采用直接定价方式，全部股份通过网上向公众投资者发行，不 进行网下询价和配售； 2、本次发行价格：10.75元/股。投资者据此价格在T 日（2017年7月31 日） 通过深圳证券交易所交易系统并采用网上按市值申购方式进行申购。申购时无 需缴付申购资金； 3、网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司进行新股申 购； 4、网上投资者申购新股摇号中签后，应根据《创业黑马（北京）科技股份 有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上定价发行摇号中签结果公告》 履行缴款义务，确保其资金账户在2017年8月2 日（T+2 日）日终有足额的新股认 购资金，投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。网上投资者 放弃认购部分的股份由主承销商包销； 1 5、当出现网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的70% 时，主承销商将中止本次新股发行，并就中止发行的原因和后续安排进行信息 披露； 6、网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时，6个 月内不得参与新股申购。 （二）中国证券监督管理委员会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定 或意见，均不表明其对发行人股票的投资价值或投资者的收益做出实质性判断或 者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。请投资者关注投资风险，审慎 研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。 （三）本次发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业 板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市 场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及发行人所披露的风险因素， 审慎作出投资决定。创业板市场在制度与规则方面与主板市场存在一定差异，包 括但不限于发行上市条件、信息披露规则、退市制度设计等，这些差异若认知不 到位，可能给投资者造成投资风险。 （四）拟参与本次发行申购的投资者，须认真阅读2017年7月27 日（T-2 日） 披露于中国证监会指定网站（巨潮资讯网，网址 ；中证网， 网址 ；中国证券网，网址 ；证券时报网，网址 ；中国资本证券网，网址 ）和发行人网站 （网 址 ）披露的招股说明书全文，特别是其中的“重大事项提示” 及“风险因素”章节，充分了解发行人的各项风险因素，自行判断其经营状况及 投资价值，并审慎做出投资决策。发行人受到政治、经济、行业及经营管理水平 的影响，经营状况可能会发生变化，由此可能导致的投资风险应由投资者自行承 担。 （五）本次发行的股票无流通限制及锁定安排，自本次发行的股票在深交所 上市交易之日起开始流通。请投资者务必注意由于上市首日股票流通量增加导致 的投资风险。 （六）本次发行的发行价格为10.75元/股，请投资者根据以下情况判断本次 2 发行定价的合理性。 1、本次发行价格10.75元/股对应的2016年扣非前后孰低净利润摊薄后市盈率 为22.99倍。根据中国证监会 《上市公司行业分类指引》，发行人属于商务服务 业 （行业分类代码为L72 ），截止2017年7月26 日（T-3 日），中证指数有限公司 发布的行业最近一个月平均静态市盈率为31.87倍。创业黑马本次发行市盈率低 于行业平均市盈率水平，但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。 发行人和主承销商提请投资者关注投资风险，审慎研判