深交所适当性管理规则修订情况介绍.PDF

深交所适当性管理规则修订情况介绍 2017年7月 目录 一 修订背景 二 规则修订主要内容 三 我所现行适当性管理规则体系 四 下一步工作安排 一、修订背景 《办法》出台 为规范证券期货投资者适当性管理，强化经营机构投资者适当性管理 义务，维护投资者合法权益，中国证监会于2016年12月12日发布《证券 期货投资者适当性管理办法，统一投资者分类、产品分级和适当性匹配相 关要求，并明确了交易所对经营机构履行适当性义务进行自律管理等职责， 自2017年7月1日起施行。 规定适当性匹配相关要求， 明确投资者基本分 规范经营机构义务 类标准 明确产品分级底 违反适当性义务的处罚规定， 线标准 强化监管与自律要求 一、修订背景 《办法》出台 同时，证监会配套发布《关于贯彻实施证券期货投资者适当性管理 办法的通知》，要求各单位、各部门切实做好《办法》的贯彻执行，依 据职责修订完善现行适当性管理规定，做好配套衔接，修订完善的相关条 款原则上与《办法》同步实施。 对现行业务规则中的适当性管理规定认真梳理，对 《关于贯彻实施 与《办法》不一致或有缺失的内容予以修订或补充 证券期货投资 者适当性管理办 法的通知》 重点梳理投资者分类、产品与服务分级、适当性匹 配等方面，尤其是投资者准入要求方面要与《办法》 第十四条做好衔接。 一、修订背景 配合《办法》修订完善 《证券期货投资者适当性管理办法》 第十四条 中国证监会、自律组织在针对特定市场、产品或者服务制定 规则时，可以考虑风险性、复杂性以及投资者的认知难度等因素，从资产规 模、收入水平、风险识别能力和风险承担能力、投资认购最低金额等方面， 规定投资者准入要求。投资者准入要求包含资产指标的，应当规定投资者在 购买产品或者接受服务前一定时期内符合该指标。 现有市场、产品或者服务规定投资者准入要求的，应当符合前款规定。 一、修订背景 配合《办法》修订完善 全面梳理、修订完善本所业务规则 为落实中国证监会《适当性管理办法》相关规定，强化经营机构投资 者适当性管理义务，维护投资者合法权益，本所对现行涉及适当性管理的 相关业务规则进行了全面梳理及修订完善。 落实“依法监管、从严监管、全面监管”要求 此次适当性管理规则制定、修订是落实“依法监管、从严监管、全面 监管”要求，切实保护投资者合法权益的重要举措，对于建立健全投资者 适当性管理基础制度和维护资本市场稳定健康发展，将产生积极和深远的 影响。 二、规则修订主要内容 规则制定：《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》 《深圳证券交易所退市整理期业务特别规定》 《深圳证券交易所港股通投资者适当性管理 指引》 规则 修订 上述规则将于7月1日起与《办法》 同步施行 二、修订内容 退市整理期业务特别规定 提升投资者准入门槛： • 准入门槛由“考察时点”改为“考察区间” • 资产计算由时点数改为“申请开通权限前二十个交易日日均” 修订前第十二条第一款 修订后第十二条第一款 参与退市整理期的股票买入交