slide 1 - 统计之都标志.ppt

基于MATLAB的品种波动性分析 关键字：波动率、交易品种动态选择、实盘仓位动态调整 通过每日监测波动率的变化，进行交易品种选择和仓位调整，比如当波动率小于历史25%分位数时，调低仓位（仓位减半），当波动率小于历史10%分位数时，停止日内趋势类策略。比如通过该种控制，2012年7月、8月可以有效过滤掉（低仓位交易或者不交易），实盘中大多数IF日内趋势类策略在2012年7月、8月份是亏损或打平的。 * 基于MATLAB的品种波动性分析 关键字：波动率、交易品种动态选择、实盘仓位动态调整 A股市场中的应用 * 内容目录 MATLAB简介 N分钟学会MATLAB(60N180) MATLAB在量化投资中的具体应用案例简介 基于MATLAB的交易品种相关性分析 基于MATLAB的行情软件——MATLAB GUI简介 基于MATLAB的量化回测平台——框架、实现、应用 学习MATLAB的一些资源 * 基于MATLAB的交易品种相关性分析 关键字：品种相关性、板块相关性、系统风险 1.检测品种的相关性，可以挑选相关性高的品种(板块)进行对冲操作； 2.通过检测品种的相关性，可以监控整个市场的系统性风险，进而进行实盘交易品种的选择和交易仓位的调整。 设全市场又N个品种，对于任意的品种A、品种B，下面只要把计算A和B的相关性的相关的问题解决，那么N个品种中任意两个品种的相关性的计算就都可以解决了。 1.计算A、B相关性的时间周期、时间长度（时间窗口长度）的选择 2.时间周期、时间长度（时间窗口长度）确定后，A和B品种的时间轴校正 3.相关性的图形展示问题 * 基于MATLAB的交易品种相关性分析 关键字：品种相关性、板块相关性、系统风险 1.检测品种的相关性，可以挑选相关性高的品种(板块)进行对冲操作； 2.通过检测品种的相关性，可以监控整个市场的系统性风险，进而进行实盘交易品种的选择和交易仓位的调整。 设全市场又N个品种，对于任意的品种A、品种B，下面只要把计算A和B的相关性的相关的问题解决，那么N个品种中任意两个品种的相关性的计算就都可以解决了。 1.计算A、B相关性的时间周期、时间长度（时间窗口长度）的选择 2.时间周期、时间长度（时间窗口长度）确定后，A和B品种的时间轴校正 3.相关性的图形展示问题 * 内容目录 MATLAB简介 N分钟学会MATLAB(60N180) MATLAB在量化投资中的具体应用案例简介 MATLAB在期权定价中的应用 基于MATLAB的行情软件——MATLAB GUI简介 基于MATLAB的量化回测平台——框架、实现、应用 学习MATLAB的一些资源 * MATLAB在期权定价中的应用 利用MATLAB实现各种期权定价模型 二叉树模型 CRR Model 三叉树模型 Trinomial Tree Model 蒙特卡罗模拟法 Monte Carlo Method 最小二乘蒙特卡罗美式期权定价模型 Least-Squares MonteCarlo Method 利用MATLAB实现期权定价模型精度对比测试 * MATLAB在期权定价中的应用 二叉树模型 CRR Model 通过变动二叉树模型的步长数，可以测试二叉树模型的精度和收敛方式，由于Black-Scholes定价模型可以给出欧式期权的精确解，故这里以Black-Scholes模型给出的欧式看涨期权为对比标准价格，步长设置为1到100步，步数足够大时，都是以震荡的方式收敛于对比标准价格。 * MATLAB在期权定价中的应用 三叉树模型 Trinomial Tree Model 通过变动步长数，可以测试三叉树模型的精度和收敛方式，由于Black-Scholes定价模型可以给出欧式期权的精确解，故这里以Black-Scholes模型给出的欧式看涨期权为对比标准价格，并对比三叉树模型（Trinomial Tree Model）和二叉树模型（CRR Model）的精度和收敛速度。 * MATLAB在期权定价中的应用 三叉树模型 Trinomial Tree Model 可以看出三叉树模型（Trinomial Tree Model）的收敛速度和精度明显优于二叉树模型（CRR Model），但对于实值和虚值期权，三叉树模型（Trinomial Tree Model）在收敛过程中也有锯齿震荡现象，比二叉树模型（CRR Model）轻微一些，平滑一些。 * MATLAB在期权定价中的应用 蒙特卡罗模拟法 Monte Carlo Method 对于欧式期权，分别变动仿真次数和时间步数，使用蒙特卡罗模拟法对期权定价，对比Black-Scholes模型定价结果。 * MATLAB在期权定价中的应用 最小二乘蒙特卡罗美式