互联网金融背景下消费金融发展新趋势分析叶湘榕pdf.doc

2015 年第 6 期 征 信 No． 6 2015 总第 197 期 CＲEDIT ＲEFEＲENCE Serial NO． 197 欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟 【金融纵横】 互联网金融背景下消费金融 发展新趋势分析 叶湘榕 ( 广东金融学院 现代信用服务业发展研究中心，广东 广州 510521) 摘 要: 消费金融是刺激消费、稳定经济增长的一种重要手段。在互联网金融背景下，消费金融发展出现新趋势， 以电商巨头为代表的互联网企业积极介入消费金融市场，传统消费金融机构纷纷“触网”。互联网消费金融对消费 金融市场的影响主要是: 改变市场格局，扩大市场规模，提高市场效率。建议完善法律及信用环境，鼓励探索各种 互联网消费金融模式，实行功能化和差异化监管。 关键词: 消费金融; 互联网消费金融; 第三方支付; 互联网理财; 互联网贷款 中图分类号: F832． 2 文献标识码: A 文章编号: 1674 － 747X( 2015) 06 － 0073 － 05 近十几年来，消费金融作为刺激消费、稳定经济 足居民对最终商品和服务的消费需求而提供的金融 增长的一种重要手段，在我国政策层面得到鼓励和 服务( 冯金辉，2010) ［2］。国外一般是从消费主体出 支持，但实际发展却一直不温不火。商业银行出于 发来定义消费金融的，认为消费金融是指消费者、个 成本考虑始终难以真正下沉其服务的客户群，汽车 人或家庭的消费、储蓄和理财等金融行为。国内的 金融公司、消费金融公司因业务规模小而影响有限。 大多数学者也认为，消费金融不只是指为个人消费 近几年风生水起的互联网金融企业正在积极尝试打 行为提供金融服务，因为个人消费行为会同时牵涉 破这种局面，利用其庞大的客户基础和逐渐掌握的 到个人或家庭的收入、消费、储蓄与投资、资产配置 大数据技术优势开始提供各种创新的消费金融服 等问题 ［3］ 。 务。面对互联网金融的冲击，传统消费金融机构的 国外常用的与消费金融有关的术语有 Consumer 经营理念和经营模式也在发生改变，它们变得更加 Finance，Personal Finance，Household Finance，Con- “互联网化”了。互联网消费金融的发展无疑将会 sumer Credit。由此可见，对于消费金融范围的界定 对我国消费金融市场产生深远影响，本文拟对此问 存在着不同的方法。在实践中，我们可以看到，中央 题做出深入探讨。 银行、商业银行、消费金融公司、行业协会以及不同 一、消费金融的内涵及国内外发展概况 的统计部门等，它们对于消费金融所涉及范畴的规 定往往并不相同。如美国银行家协会界定的消费金 ( 一) 消费金融的内涵 融是银行消费贷款，而美联储把消费金融看成是家 消费金融是较新的金融和经济学研究领域，目 庭金融的一部分。美国学者 Tufano( 2009) 则从金融 前尚未形成完整的理论体系，因而也未有一个比较 功能视角来界定消费金融的研究范围，认为消费者 统一的定义。消费金融广义可理解为与消费相关的 主要需要支付、风险管理、信贷、储蓄与投资四项金 所有金融活动( 王江，2010) ［1］ ，狭义可理解为为满 ［4］ 融功能。 收稿日期: 2015 － 04 － 02 作者简介: 叶湘榕( 1969—) ，女，湖南邵东人，讲师，高级信用管理师，硕士，主要研究方向为金融与信用管理。  ·73· 【金融纵横】 叶湘榕 互联网金融背景下消费金融发展新趋势分析  ( 二) 消费金融国内外发展概况 1． 发达国家消费金融发展概况 消费金融在西方发达国家已有百余年的历史， 目前消费金融市场最具规模的是美国和日本。美国 在 20 世纪初就开始缝纫机、汽车、家用电器等耐用 品的分期付款销售。第二次世界大战后，在经济快 速增长的推动下，美国经历了消费金融发展的最高 潮，支票、信用卡等消费信用工具开始盛行，消费金 融产品更为多样化。日本消费金融市场的形成是在 第二次世界大战后，其消费金融市场规模的扩大与 汽车和家用电器的分期付款销售有很大关系，同时 其信用卡产业也是非常发达的。发达国家消费金融 发展比较成功的经验可归为以下几个方面: 一是健全的法律体系。如美国在 1916 年就颁 布了《统一小额贷款法》，并在 20 世纪 60 年代和 70 年代相继颁布了一系列规范消费金融市场运作的法 律，如《诚实借贷法》《公平信用报告法》等，建立了 完善的消费金融法律体系。 二是完善的个人信用体系。西方国家普遍较早 建立了包括个人信用登记、个人