企业上市IPO流程.ppt

* 案例--坏帐准备提取比例过低 某公司对于1年以内、1-2年、2-3年、3-4年、4-5年和5年以上应收款项计提坏帐准备的比例分别为0%、5%、30%、50%、80%和100%。公司应收帐款和其他应收款金额（扣除坏帐准备前）金额分别为3413万元和1730万元，其中一年以内的分别占99.95%和80.46%。对于全部应收款项，公司提取坏帐准备余额为1.1万元。 审核人员对于坏帐提取政策的稳健性要求公司做出答复，之后发审委又提出疑义。经董事会决议，公司对于坏帐准备提取比例作出调整。 * 业绩真实可靠 收入水平和资产水平不匹配 收入和经营现金流入量之间差异大，无合理理由 财务报告和纳税申报表中收入差异异常，无正当理由 收入主要是债权形式，应收帐款增幅高于收入 收入过于迅速，无合理理由 销售价格、销售数量异常 销售毛利率与同行业相比明显偏高，无合理理由 收入变化幅度和成本变化幅度不匹配 销售客户过于集中 无正当理由大量销售冲回 不同年度内数据变动幅度较大而无正当理由 * 案例--财务会计 某股份公司改制后的每股收益分别为0.72元和0.61元，但其控股股东却存在较大金额亏损和潜亏而且双方存在关联采购。（对股份公司业绩真实性以及控股股东独立生存能力产生怀疑） 募集投向之一为收购控股股东资产，这些资产已使用多年。（套现嫌疑） 主营业务收入远高于销售实现的现金，公司披露曾有应收款项抵顶应付款项情况。（对收入真实性产生怀疑） 尽管曾用应收款项抵顶应付款项，但目前应收款项余额仍较大，并且流动比率、速动比率分别为0.85和0.75。（说明资产流动性存在问题，要求公司作出特别风险提示） 尽管折旧年限在原执行的《工业企业财务制度》规定年限内，但大部分是按照所规定折旧年限的上限提取折旧。未提取固定资产减值准备。应收帐款余额16，294万元提取坏帐准备余额为946万元。 （对减值准备稳健性产生怀疑，要求公司作出详细披露） * 持续盈利能力 发行人依法纳税，各项税收优惠符合相关法律法规的规定。发行人的经营成果对税收优惠不存在严重依赖。 发行人不存在重大偿债风险，不存在影响持续经营的担保、诉讼以及仲裁等重大或有事项。 不得有下列影响持续盈利能力的情形： 发行人的经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响； 发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响； 发行人最近1个会计年度的营业收入或净利润对关联方或者存在重大不确定性的客户存在重大依赖； 发行人最近1个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益； 发行人在用的商标、专利、专有技术以及特许经营权等重要资产或技术的取得或者使用存在重大不利变化的风险； 其他可能对发行人持续盈利能力构成重大不利影响的情形。 * 发行条件—管理办法的规定—募集资金运用 募集资金应当有明确的使用方向，原则上应当用于主营业务。 募集资金数额和投资项目应当与发行人现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应。 募集资金投资项目应当符合国家产业政策、投资管理、环境保护、土地管理以及其他法律、法规和规章的规定。 募集资金投资项目实施后，不会产生同业竞争或者对发行人的独立性产生不利影响。 * 募集资金运用 常见问题： 投向缺乏充分的论证，或故弄玄虚、或明显不符合国家产业政策 大量募集资金用于偏离主业的投资项目 本次预计募集资金量大于投资项目所需资金量 大量资金将用于补充流动资金 募集资金主要用于收购控股人的资产 多次募资投入同一个项目 * 第三部分 其他重点关注事项 目录 * 审核重点 除法定发行条件外，审核中还要关注 税收政策 土地使用 环境保护 公司在行业中的地位 集体资产量化或奖励给个人 国有资产转让给个人 * 审核重点—税收政策 发行后执行的税种、税率应合法合规。 前三年执行的税收优惠政策与国家法规政策不符的，省级税务部门应出具确认文件，发行人应就可能被追缴的风险作重大事项提示。 近三年内有无税收方面的违法违规行为，是否受过税务部门处罚 * 案例--所得税优惠 某公司设立后，经省科学技术厅认定为高新技术企业（但公司并非注册在国家级高新技术开发区内），根据省地方税务局的批复，公司第一年年免缴企业所得税，第二年起减按15%的税率计算缴纳企业所得税。 鉴于有关优惠政策不符合法律法规的规定，审核中要求公司5家股东承诺，若今后国家有权机关认定福建省地方税务局的上述批准不符合国家有关规定，并要求公司补缴以前年度所得税优惠部分的税款，则由该五家股东按各自持有公司的股权比例承担。同时，要求公司针对可能的所得税追索对公司的影响作出风险披露和特别风险提示。另外，编制并披露备考财务信息，说明如按33%计提