第二章寿险准备金评估.ppt

例2.1答案 保险监督官准备金法（CRVM） 产生背景：FPT适用于低保费保单，如果是高保费保单，第一年冲销的费用就过多了。 美国保险监督官准备金法（也称最小准备金法） 如果 ，认为是低保费保单，采用FPT修正法提存； 如果 ，认为是高保费保单，规定保费缴纳期为修正期，限定补贴的最高限额为 其中 为该寿险按20年缴费在FPT法下的续年纯保费， 是x岁投保的20年缴费的终身寿险在FPT法下的续年纯保费。 保险监督官准备金法（CRVM） CRVM法的初年纯保费： CRVM法的续年纯保费： 当 时， 当 时， 加拿大修正法 加拿大保险法规允许更大力度的修正. 条件： ，其中 为第一年费用按均衡保费衡量的费用补贴，有 其中： a＝净均衡保费的1.5倍； b＝新契约费（获得该业务实际发生的费用）； c＝在保证能支付管理费用及保单红利的前提下，可以从各续年度摊回费用的精算现值。 2.4 准备金评估方法 2.4.1 法定评估法 2.4.2 总保费准备金 2.4.3 一般公认会计准则准备金 2.4.4 过去法准备金 2.4.1 法定评估法 法定评估法通常采用简化的净保费法和修正的净保费法估算准备金。 在简化的净保费准备金下，只考虑死亡率因素，忽略费用、失效、分红等其他因素。假设死亡发生在保单年度末，并在保单年度内均匀分布，忽略初年巨额的展业成本。 保险监管部门对死亡率和假设做出规定，通常死亡率假设高于定价中的死亡率假设，利率假设低于现行利率和定价利率。 2.4.2 总保费准备金 总保费准备金，是未来所有保险给付和费用支出的现值与未来总保费现值的差额。 以最佳估计假设为基础，不包括对死亡、费用、利率的不利偏差准备，包括失效率假设。 与净保费准备金相比，总保费准备金用总保费代替净保费，用费用支出和保险给付代替单纯的保险给付， 2.4.2 总保费准备金 设 表示x岁的人在保单年度t的总保费准备金，假设死亡、退保发生在保单年度末，费用、保费发生在保单年度初，则 其中，DBx,t+s 、CVx,t+s 、EXPENx,t+s 、GPx,t+s表示x岁t+s年的死亡 给付、退保现金价值、费用、总保费； s-1px+t ：x+t岁保留到x+t +s-1岁的概率； qdx+t+s-1 、qwx+t+s-1 ：x+t +s-1岁的死亡概率和退保概率。 2.4.3 一般公认会计准则准备金 一般公认会计准则是美国证券交易委员会要求所有股份保险公司上报财务报表使用的方法，对于传统寿险的假设比较合理和保守，但比法定准备金的假设宽松。 一般公认会计准则准备金分为两部分： 给付准备金 ，包括除初年展业费用外的其他费用、续年费用、保单赔付。 费用准备金（＝-递延展业成本资产= ），只包括初年的展业费用。 给付准备金 设 表示x岁的人在保单年度t的给付净保费， 表示其他费用，则 给付准备金 ： 给付准备金 未来给付净保费 通常以保费的百分比表示 费用保费通常也以保费的百分比表示 费用准备金 设 表示x岁的人在保单年度t的费用保费，AC表示初年可分摊的展业成本，则 费用准备金（＝-递延展业成本资产），递延展业成本资产DAC: 例2.2 设有3年期的传统定期寿险，每年的保费收入均为100元，三年内各年的死亡给付分别为45元、55元、80元，初年的成本为60元，三年的维持费用均为8元，假设不考虑利率和退保。 （1）计算各年给付准备金、费用准备金、公认会计准则准备金。 （2）分析准备金对各年盈余的影响。 例2.2答案 （1）不提留准备金时，各年收支和盈余如下： 项目 第一年 第二年 第三年 合计 保费 100 100 100 300 死亡给付 (45) (55) (80) (180) 展业成本 (60) 0 0 (60) 维持费用 (8) (8) (8) (24) 盈余 (13) 37 12 36 表2.3 未提留准备金的收支和盈余 例2.2答案 （2）给付准备金及对各年盈余的影响 给付准备金＝未来给付现值－未来给付净保费现值 给付净保费百分比＝死亡给付和维持费用现值/保费现值 ＝(180+24)/300＝68%