J2 技术经济分析的基本经济.ppt

第二章 技术经济分析的基本经济要素 第二章 技术经济分析的基本要素 第一节 现金流量 第二节 成本与费用 第三节 收入及税金 一、现金流量 在技术经济分析中，要把分析的对象（可以是一个技术方案、一个投资项目、一个企业，也可以是一个地区、一个部门或一个国家）视作一个独立的经济系统，该系统在其整个寿命期（或计算期）各时点上实际发生的资金流出和资金流入称为现金流量。 二、现金流量的构成 现金流量（Cash Flow , CF） 现金流入（Cash In Flow , CI） 销售（经营）收入（年末）、借款、政府补贴等、 固定资产残值回收（年末） 、流动资金回收（年末） 现金流出（ Cash Out Flow , CO） 投资（年初）、经营成本（年末） 、税金（年末） 、贷款本息偿还等 净现金流量（NCF） NCF＝CI－CO 第二章 技术经济分析的基本要素 第一节 现金流量 第二节 成本与费用 第三节 收入及税金 一、成本和费用 产品成本：产品生产过程中耗费的活劳动和物化劳动的货币表现，为制造产品而发生的生产费用，也称生产成本或生产经营成本。 期间费用：生产过程中除产品成本以外发生的各项耗费。包括管理费用、财务费用、销售费用。 成本费用分类 按计算范围：总成本费用、单位产品成本 财务评价要求：总成本费用、经营成本 成本与产量的关系：固定成本、可变成本 财务会计：生产成本、期间费用 其他：机会成本、资金成本等 1、总成本费用 成本费用要素及其现金流属性 经营成本＝总成本费用－利息支出－折旧、摊销费 3、机会成本 机会成本，是指利用一定资源获得某种收益时而放弃的其他可能的最大收益。或者说它是指生产要素用于某一用途而放弃其他用途时所付出的代价。 机会成本将以各种方式影响技术方案的现金流量。 例题1： 一个造纸厂面临一项决策：用回收的旧报纸造纸箱，按其生产能力只能加工1000吨报纸，而该公司正好有1000吨旧报纸，加工净收益是2万元。 （1）如果以5万元的费用可以将报纸加工成200万个售价为5元的鲜蛋盒子，报纸的机会成本是多少？ （2）如果这些报纸被烧掉（不需花钱），其机会成本是多少？ （3）如果这些报纸不能被烧掉，却要花5000元运出去丢掉，其机会成本是多少？ 分析： 三种方案（选择）：不同成本/费用，不同收益 选择意味着放弃（其他机会） 任何选择不一定有成本，但一定有机会成本 5、资金成本 资金成本是为筹集和使用资金而付出的代价。资金成本包括资金筹集费(筹资费用)和资金占用费(用资费用)两部分。 资金筹集费是指在资金筹集过程中支付的各项费用，如银行借款手续费、股票或债券的发行费用等。 资金占用费是指占用资金支付的费用，如支付的股票股利、债券或借款利息等。 成本费用的估算 详细估算方法 按照成本和费用项目，根据有关规定和详细资料逐项进行估算 概略估算方法 分项类比估算法(材料\工资\制造费用) 差额调整法(新老产品差异\调整) 统计估算法 第二章 技术经济分析的基本要素 第一节 现金流量 第二节 成本与费用 第三节 收入及税金 一、销售收入 销售收入:企业销售产品或提供劳务等取得的货币收入，它是投资项目财务收益的主要来源。（又称：营业收入、经营收入） 包括产品销售收入和其他销售收入。 是按销售量乘以销售单价计算的。 在项目经济分析中，常假定销量等于产量，且全部收入立即回收，此时的销售收入即为技术方案的现金流入。 二、利 润 利润是项目经营目标的集中体现，是项目在一定时期内的经营净成果。 销售利润=产品销售利润+其他销售利润 –管理费用– 财务费用 产品销售利润=产品销售收入–产品销售成本 –产品销售费用– 产品销售税金及附加 其他销售利润 = 其他销售收入 - 其他销售成本 - 其他销售税金及附加 利润总额 =销售利润+ 投资净收益 + 营业外收入–营业外支出 在技术方案决策阶段可不考虑其他销售、对外投资、营业外收支。故简化为： 利润总额=产品销售收入-总成本费用 -销售税金及附加 税后利润=利润总额-所得税 销售收入 － 总成本费用 － 销售税金及附加 _____________________________________________________________________ ＝ 销售利润 － 所得税 _____________________________________________________________________ ＝ 税后利润 － 公积金 － 公益金 ___________