基于马尔科夫状态转换和跳跃的高频波动率模型预测_马锋.pdf

（ ） ， 第 卷第 期 总第 期 系 统 工 程 ３４ １ ２６５ Ｖｏｌ．３４ Ｎｏ．１ 　　　　 　 　 　 　 　 年 月 ， ２０１６ １ Ｊａｎ．２０１６ 　　　　　　　　 　 　 　 　 Ｓ ｓｔｅｍｓＥｎ ｉｎｅｅｒｉｎ ｙ 　 ｇ ｇ 文章编号： （ ） １００１４０９８２０１６０１００１００７ － － － 基于马尔科夫状态转换和跳跃的高频波动率模型预测＊ １ １ １ ２ ， ， ， 马 锋 魏 宇 黄登仕 夏泽安 　 　 （ ， ； 西南交通大学经济管理学院 四川成都 １． ６１００３１ 　 ， ） 西南财经大学金融智能与金融工程四川省重点实验室 四川成都 ２． ６１１１３０ 　 ： 、 、 ， ， 摘 要 以 和 模型为基础 结合马尔科夫状态转换机制 ＨＡＲ ＲＶ ＨＡＲ ＲＶ Ｊ ＨＡＲ ＲＶ ＣＪ ＨＡＲ ＲＶ ＴＣＪ 　 － － － － － － － 。 ， ， 构建了四种新的马尔科夫状态转换高频波动率模型 同时 用沪深 股指期货的高频数据 运用滚动时间 ３００ （ ， ）， 窗的样本外预测方法和信度设定检验 ＭｏｄｅｌＣｏｎｆｉｄｅｎｃｅＳｅｔＭＣＳ 分析了四种新模型对未来波动率的预测 　 　 。