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第三章 财务比率分析和财务计划 第四章 财务预算 第一节 财务计划和现金预算 第一节 财务计划和现金预算 一、财务计划的内容和编制 二、现金预算的内容与编制 一、财务计划的内容和编制 1. 财务计划的概念 财务计划是企业总体计划的一部分。它是以 货币形式展示未来某一特定期间内企业全部经营 活动的各项目标及其资源配置的定量说明。 2. 财务计划的内容 财务计划是反映企业财务状况和经营成果的一 组计划。 具体包括：企业战略规划、销售预测、预计财 务报表、资金需求与筹集计划、资金调整计划。 3. 财务计划的编制程序 （1）企业战略规划的编制 企业的战略规划是指企业的战略目标、战略方向，它的核心是制定企业的长期目标并将其付诸实现。按规划所涵盖的时间范围不同可分为三种： 一、财务计划的内容和编制 （2）销售预测 销售预测是编制企业财务计划的前提。进行销售预测的方法有很多，但是没有一种预测方法可以适用于所有产业，也没有任何一个部门可以单独地提供所有的资料。 销售预测中，财务人员应考虑的因素主要有： ●预测结果与所依据的模型和分析方法是否合理； ●是否与国民经济的发展状况、企业所在地区经济环境、产品市场需求相一致； ●是否与企业自身的价格政策、信用政策、广告政策以及生产能力相统一 ； ●竞争对手的经营战略和政策。 （3）预计财务报表的编制 根据销售预测，企业可编制预计资产负表、 预计损益表和预计现金流量表。它们与一般财务 报表的形式和内容都完全相同，所不同的是报表的资料均为预测数而非实际数。 ●预计利润表和预计资产负债表的编制 预计利润表通常可采用销售百分比法的原理进行预测，预计利润表与实际利润表的内容、格式相同。通过提供预计利润表，可为内部酬资及外部筹资提供信息。 预计资产负债表也可采用销售百分比法的原理进行预测。预计资产负债表与实际资产负债表的内容、格式相同。通过提供预计资产负债表，可预测资产和负债及所有者权益有关项目的数额，进而为预测外部筹资额提供信息。 ●销售百分比法 销售百分比法是根据销售收入与资产负债表和利润表有关项目之间的比例关系，预测各项目资金需要量的方法。 例如，某企业每年为销售10万元的货物，需有2万元存货，即存货占销售收入的百分比是20%（2÷10）。若销售收入增至20万元，即销售收入增长200%，那么该企业就需有4万元存货（20×20%）（或2×200%）。由此可见，在某项目占销售收入的比率既定的条件下，便可预测未来一定销售收入下其他项目的需要量。 （4）资金需要量的确定 在预计资产负债表的基础上，就可确定企业计 划期需追加的资金量。公式如下： （5）筹资量的确定 在预计利润表的基础上，根据股利支付率可 预测追加的内部筹资额，即新增的留存收益，并 结合资金需要量可以预测外部筹资额，包括负债 和发行股票。 （6）资金调整计划 企业的股利政策和资产负债率不是一成不变的，企业可通过改变财务方针或政策对企业的资金来源及财务结构进行调整。 二、现金预算的内容与编制 1. 现金预算的内容 现金预算包括现金流入、现金流出、现金 净流量、现金筹措与运用四项内容。 （1）现金流入 现金流入包括期初的现金结存数和预算期 内发生的现金流入。如现销收入、收回的应收账 款、应收票据到期兑现和票据贴现收入等。 （2）现金流出 　　现金流出是指预算期内预计发生的现金流出。如采购材料支付货款、支付工资、支付部分制造费用、支付销售费用、管理用、财务用、偿还应付款项、交纳税金、支付利润以及资本性支出等有关费用等。 2. 现金预算的编制 现金预算一般以年、季、月、旬、周甚至日为编制期。 （例题分析中以季为单位编制） （1）现金流入量 （2）现金流出量 需编制现金流出计划表。该计划表应包括： ◆材料采购支出； 　　◆工资、管理费用、营业费用（销售费用）； ◆资本支出（源于资本支出预算）； ◆所得税、利息及股利支出。 （注意：这里的利息支出只包括全部长期债务的利息支出，但不包括为弥补该年度资金不足而借入的短期债务利息支出。） （3）现金净流量及现金需求计划 该计划应反映各季的现金净流量和累计现金余缺数。现金流入中，除考虑销售现金收入外，还应考虑其他收入。 3. 短期资金筹集计划 企业短期资金来源主要包括：短期银行借款和 商业信用（即延期付款）。