试论商业银行与互联网金融.pdf

经《济~ 2017年第3期 ●金融研究 摘 要 ：互联网金融，顾名思义，兼 具了互联 网和金融的特点，它借助互联 网和移动通信技术实现资金的融通和支 试 论 商 业 银 行 与 互 联 网 金 融 付 ，将传统金融业和互联网平台相结合 ， 充当信息中介，是一种区别于商业银行 间接融资和资本市场直接融资的新型融 资模式。文章阐述互联网金融的特征，互 ●池昌友 联 网金融对商业银行的影响，互联 网金 融带来的风险，商业银行应采取的应对 客户能够突破时间和地域的约束，通过 会，现代信息技术大大降低 了信息不对 策略。 互联网寻找需要的金融资源，客户基础 称性和交易成本，双方对对方信息基本 关键词：互联网金融 特征 商业 更加广泛。互联 网金融的客户 以小微企 实现完全了解，资金中介将不再需要。 银行 影响 风险 对策 业为主 ，覆盖 了部分传统金融业的金融 在互联网金融模式上，贷款者可列 中图分类号 ：F830 服务盲区，提升资源配置效率，促进实体 出贷款金额、利率和出借时间；借款者可 文献标识码 ：A 经济发展 。 以在无中介的情况下 自由寻找适合 自己 文章编号：1004—4914(2017)03—157—02 4．快发展。依托于大数据和电子商务 的贷款产品，而借贷双方达成的借款利 的发展 ，互联网金融得到了快速增长。例 率，主要因贷款人的风险喜好程度而定。 一 、 互联网金融的内涵与特征 如余额宝的问世 ，就瞬间点燃 了公众对 需要强调的是，互联网金融在服务中小 关于互联网金融，学界并没有统一 互联 网理财的热情，也让大批此前跟理 企业融资及个人消费贷款等方面具有独 的定义。互联网高新技术与传统金融的 财无缘的 “80后”、“90后”首次体验到零 特的优势，包括贷款审批流程简单、放款 结合，是基于互联 网实现资源配置与优 花钱赚钱 的乐趣 ，享受到由专业理财机 速度快、产品类型丰富多样等。 化的全新金融发展模式与金融创新，不 构带来的高于活期存款的 10倍的收益。 4．互联网金融的兴起时商业银行中 同于商业银行间接融资和资本市场直接 二、互联网金融对商业银行影响 介理论形成挑战。传统金融中介的存在 融资模式的第三种金融融资模式。 1．互联网金融改变商业银行盈利方 主要有两个原因：第一，金融中介有规模 互联 网金 融 自兴起到发展速度惊 式和发展方式。 经济和专 门技术，能降低资金融通的交 人 ，迅速获得市场的极大认可 ，正是因为 商业银行的发展模式和盈利方式基 易成本。第二，金融中介有专门的信息处 其背后强大的互联 网技术和创新 的模 本上是维系传统模式，利差收入是商业 理能力，能够缓解储蓄者和融资者之间 式。 银行的主要盈利来源。 的信息不对称进而造成风险问题。因此． 互联 网金 融 突破 了时间和空 间的限 互联网金融，市场参与者更为大众 资金中介和信息中介是商业银行作为金 制，有着传统金融难以比拟的优势，不仅 化和普及化，中小企业、企业家和普通大 融中介最为基础的两个功能，规避风险、 迎合 了我国互联网普及和信息消费升级 众都可以通过互联 网参与各种金融交 提供流动性和信息成为银行最主要 的服 的新趋势、满足 了消费者和企业希望获 易，金融产品提供快捷、低成本服务 ，客 务。互联网金融的兴起对商