第2章节信用与信用工具.ppt

* 信用消费所采取的三种主要方式 金融机构和零售商联合起来对消费者提供的一种延期付款的消费信用。信用卡成为消费者手持的赊购凭证。 ⑴分期付款 企业对个人直接以商品形式提供的消费信用。购买消费品时，消费者只支付一部分贷款，然后按合同分期加息支付其余货款，多用于购买高档耐用消费品，属中长期消费信用。 ⑵消费贷款 银行及其他金融机构采用信用放款或抵押放款方式，对消费者发放贷款，按规定期限偿还本息。 ⑶信用卡 消费信贷还可从不同的角度来分类。按照资金的用途来分类，除了包括上面提到的住房消费信贷、汽车消费信贷之外，还包括教育贷款、旅游贷款、家用电器贷款、房屋修缮贷款、小额消费贷款等。 * 积极作用：消费信用的发展扩大了需求，刺激了经济发展。对消费者个人来讲，可提前享受到当时购买力达不到的商品和劳务。从整个社会来讲，这种信用发挥着消费指导生产的作用，扩大了总需求，在一定程度上刺激了生产的增长。 消极作用：消费信用的发展又为经济增加了不稳定因素。由于消费者提前动用了未来的收入，又会使未来的购买力缩小，而且消费者的债务负担会随着消费信用的日益发达而越来越沉重。大量的收入用来还贷，甚至借新债还旧债。从而增加了经济的不稳定性，造成通货膨胀或债务危机。 消费信用的二重作用 消费信用的制约因素 （1）总供给的能力与水平，总供给的水平越高，消费信用的规模一般越大； （2）居民的实际收入和生活水平。 （3）资金供求关系。它与消费信用的规模是此消彼长的关系，若资金供求紧张，消费信用的规模就越大； （4）消费观念和文化程度，它制约着消费信用这种信用方式的普及程度和消费总量。如在我国，受传统文化的影响，消费信贷起步较晚，规模也较小，但近年来发展很快，主要体现在住房贷款、汽车贷款的增长上。 * 五、租赁信用 概念：lease credit 出租人以收取租金为条件，将持有物品（财产）定期出租给承租人的一种信用形式。 在物品出租期间，物品的所有权仍归出租人所有，而承租人有使用权。租赁物主要是企业生产所需要的机器设备等。 基本的租赁形式有融资租赁和经营租赁两种，随经济发展，衍生出一些新型的租赁方式，如维修租赁、杠杠租赁等。 * ①融资租赁 又称财务租赁，融资与融物相结合的信用方式。 直接购买租赁,由承租人选定设备谈好价款，然后由租赁部门出资购买，再出租给承租人。 ②经营租赁 又称服务性租赁，出租人将自己经营的出租设备或用品反复出租的租赁行为。这种方式租赁的物品始终归出租人所有，并承担所有权带来的风险。是一种短期租赁。 金融租赁 金融租赁是融资与融物相结合的一种信用方式，有五种具体形式: ①直接购买租赁,由承租人选定设备、谈好价款，然后由租赁部门（租赁公司）出资购买，再出租给承租人； ②转租赁，由租赁部门向外租进设备，再转租给使用单位； ③ 杠杆租赁，又称平衡租赁或借贷租赁,由出租人先付出购买设备所需价款的20～40％,余下部分以租赁物品作为抵押向银行借款,设备出租后,由承租人向贷款银行交付租金以替代租赁公司偿还贷款，这种方式适用于飞机、轮船等大型设备长期租赁； ④代理租赁，企业单位有多余的动产或不动产，委托金融信托租赁部门代办出租，收取租金； ⑤返租赁，即先卖后租或代偿货款租赁，企业将自己的设备卖给租赁部门，然后再作为承租人租用设备使用。 现代租赁信用的基本特点 1.融资租赁是一项至少涉及三方当事人一一出租人、承租人和供货商,并至少由二个合同一一买卖合同和租赁合同构成的自成一类的三边交易。这三方当事人相互关联,两个合同相互制约。 2.拟租赁的设备由承租人自行选定,出租人只负责按用户的要求给予融资便利,购买设备,不负担设备缺陷、延迟交货等责任和设备维护的义务;承租人也不得以此为由拖欠和拒付租金。 3.全额清偿,即出租人在基本租期内只将设备出租给一个特定的用户,出租人从该用户收取的租金总额应等于该项租赁交易的全部投资及利润,或根据出租人所在国关于融资租赁的标准,等于投资总额的一定比例,如80%。换言之,出租人在一次交易中就能收回全部大部分该项交易的投资。 　　 4.不可解约性,对承租人而言,租赁的设备是承租人根据其自身需要而自行选定的,因此,承租人以退还设备为条件而提前中止合同,对出租人而言,因设备为已购进商品,也不能以市场涨价为由而在租期内提高租金。总之,在一般情况下,租期内租赁双方无权中止合同。 5.设备的所有权与使用权也长期分离。设备的所有权在法律上属出租人,设备的使用权在经济上属承租人。 6.设备的保险、保养、维护等费用及设备过时的风险均由承租人负但。 7.基本租期结束时,承租人对设备拥有留购、续租或退租三种选择权。 上述现代租赁信用的基本特点,构成了它与银行信用、商业作用等其它信用形式的主要区别。 * 五、股份信用 概念：Stock Cr