第3章 财务-效益和费用估算.ppt

;第三章财务效益和费用估算;第一节财务效益和费用估算原则;二、财务效益和费用内容 1、财务效益 2、财务费用;第二节投资费用估算;建设项目总投资;建设项目总投资;（一）建设投资构成与估算 1、固定资产投资 （1）固定资产构成：如前图所示 （2）固定资产计价 购入的：按照买价加上支付的运输费、保险费、包装费、安装成本和缴纳税金计价 自行建造的：按照建造过程中实际发生的全部支出 投资者投入的：按照评估确认或者合同、协议约定的价值计价 融资投入的：按照租赁协议或者合同确定的价款加运输费、保险费、安装调试费等计价 接受捐赠：按照发票账单所列金额加上有企业承担的运输费、保险费、安装调试费等计价；无发票账单的，按照同类设备市价计价 在原有固定资产基础上进行改扩建的 盘盈的：按照同类固定资产的重置完全价值计价 企业构建固定资产缴纳的固定资产投资方向调节税、耕地占用税，计入固定资产价值;（3）固定资产估算 扩大指标估算法：通过对已建同类企业的实际投资指标进行大量收集、整理和系统分析，并在此基础上，套用其典型指标来对拟建项目固定资产投资进行估算的方法。 单位生产能力投资估算法 ;例1 已知建设日产10t 氢氰酸装置的投资额为18000万元，是估算日产30t氢氰酸装置的投资额。 解：生产能力指数选用n＝0.52，综合调整系数由于物价上涨选用 则： ;分项详细估算法：首先根据固定资产投资构成和项目的具体情况，把各个组成部分分别立项；然后对各个分项目，以国家和地方编制的工程建设预算定额为基础，综合考虑拟建项目的实施影响因素，来估算出其投资所需的投资费用；最后再将各个分项的投资费用汇总，即为整个项目的固定资产投资估算值. 建筑工程费 安装工程费用 设备购置费 工程建设其他费用估算;设备购置费 国内制造设备购置费用估算： 设备购置费＝设备出厂价＋运杂费 进口设备购置费用估算 设备购置费＝到岸价格＋进口关税＋进口消费税＋进口增值税＋外贸与银行手续费＋国内运杂费 到岸价格估算 到岸价格＝离岸价格＋海运费＋海运保险费 到岸价格＝离岸加运费价格＋海运保险费 海运费＝离岸价格×海运费费率 海运保险费＝（离岸价格＋海运费）×保险费率/(1－保险费率);进口设备关税估算 应纳关税额＝到岸价格×关税税率 进口设备消费税估算 应纳消费税额=（关税完税价+关税）×消费税税率/（1-消费税税率） 进口增值税估算 应纳增值税额=（到岸价格+关税税额+消费税税额）×增值税税率 银行手续费估算 外贸手续费估算 国内运杂费估算;2、无形资产投资 （1）无形资产是指企业为生产商品或者提供劳务、出租给他人，或为管理目的而持有的、没有实务形态的非货币性长期资产。特点：不存在实物形态；可以在较长时间内为其拥有者提供经济效益；与特定企业或企业的有形资产具有不可分离性；有偿取得；所提供的未来经济效益具有不确定性。 （2）无形资产的分类 专利权 非专利权 商标权 著作权 土地使用权 商誉;（3）无形资产估算 投资者作为资本金或合作条件投入的，按照评估确认或者合同、协议约定的金额计价 从企业外部购入的，按照实际支付的金额计价 自行开发的，按照实际支出计价 接受捐赠的，按照所附单据或者参照通了无形资产市价计价 商誉只有在企业合并、接受投资和从外购入释放可作价入账，否则不能作为无形资产入账。;3、其他资产 原称递延资产，是指不能计入工程成本，应当在生产经营期内以此摊销的各项递延费用。在投资项目的评估中，一般指生产职工培训费和开办费;4、预备费 预备费是指在投资估算时用以处理实际与计划不相符而追加的费用，包括基本预备费和涨价预备费 预备费的估算 基本预备费的估算 基本预备费＝（建筑工程费用＋设备购置费＋安装工程费＋工程建设其他费用）×基本预备费率 涨价预备费估算（人工、设备、材料、施工机械的价差费，建筑安装工程费及工程建设其他费用调整，利率汇率调整等增加的费用）;例2 某项目在建设期的3年里，分别投入30万元、40万元、50万元（国内工程费）。试求出该项目的涨价预备费（设价格上涨指数为6%）;（二）建设期借款利息的计算 （1）国内借款 （随支随贷） 建设期内每年应计利息＝（年初借款本息累计＋本年借款额/2）×年利率 （2）国外借款 除支付借款利息外，还要另加管理费和承诺费等贷款费用。为简化计算，可采用适当提高利率的方法来处理;例3、已知项目在建设期1、2两年各借款100万元及50万元，利率为10%，如果（1）建设期不必交付利息；（2）建设期必须交付利息，试计算项目的建设期利息。;三、流动资金投资 1、流动