资本时代CFO的四个角色选编.pptx

峰会致辞+主旨演讲 会议致辞 演讲主题：CFO与资本运营 1 中国资本时代全面到来 2 资本运营的基本概念 资本时代CFO的使命 中国CFO发展中心提供的服务 2017-4-13 3 CFO 发展中心天天向上 我国供给侧改革，传统产业正在通过并购重组的方式淘汰落后产能，谋求产业整合与升级。 新三板挂牌截止2016年7月7日已达7725家，有望年内上万家 2015年上市公司并购重组6400多单，金额3万亿元，同比增长了近两成 2015年以安邦、生命、前海、阳光等为首的各保险公司都在频繁举牌A股优质蓝筹股上市公司。2015年已有近30家上市公司被保险资金举牌。 越来越多的中国企业像奔跑的马群，纷至沓来，涉及各行各业的海外并购逆势暴增，形成了一波中国企业海外“抄底”的强劲热潮，中国企业海外并购的消息风起云涌，为世人所瞩目。 1 中国资本时代全面到来 中国推出一带一路发展战略 全球第六次并购浪潮来袭 交流主题：CFO与资本运营 1 中国资本时代全面到来 2 资本运营的基本概念 资本时代CFO的使命 中国CFO发展中心提供的服务 2017-4-13 5 CFO 发展中心天天向上 2017-4-13 6 2.1 资本运营的涵义和内容 资本运营，也叫资本运作、资本经营，就是对集团公司所拥有的一切有形与无形的存量资产，通过流动、裂变、组合、优化配置等各种方式进行有效运营，以最大限度地实现增值。从性质上把资本运营分为资本扩张与资本收缩两种运营模式；从内容上分为：（见下表） 资本运营的内容 资产管理 资本融资 股权运营 并购重组 对外投资 资产重组 发行股票、买壳上市 转让股权 企业合并 资产投资 资产剥离 增发股票、 非公开发行股票 增资扩股 企业托管 无形资产投资 资产出售 发行公司债、企业债 配送新股 企业并购 财务投资 资产转让 发行可转换债 股权回购 企业分拆 资本投资 资产证券化 基金融资 减少资本 债务重组 股权投资 资产货币化 天使轮、A轮、B轮、 C轮、VC、PE融资 股权置换 国际并购重组 风险投资 诺贝尔经济奖获得者、美国经济学家史蒂格勒曾说过：纵观世界上著名的大企业、大公司，没有一家不是在某个时候以某种方式通过资本运营发展起来的，也没有哪一家是单纯依靠企业自身利润的积累发展起来的。 2.2 资本运营的重要性 美国经济学家史蒂格勒 公司资本运营和实体运营双轮驱动，好比一个人要两条腿走路 交流主题：CFO与资本运营 1 中国资本时代全面到来 2 资本运营的基本概念 资本时代CFO的使命 中国CFO发展中心提供的服务 2017-4-13 8 CFO 发展中心天天向上 CFO工作方向是：持续进行财务转型，为公司进行最大价值创造 核算型财务 财务会计核算 财务报告 财务分析 财务信息化 财务档案 日常资金管理 融资管理 存货/应收账款管理 固定资产管理 盈余管理 预算管理与控制 成本管理 内控/风险管理 财务监控 资本融资 对外投资 并购重组 财务类型 价值型财务 管理型财务 财务内容 财务角色 账房先生 管理参谋 资本操手 管理会计核算 资产管理 2017-4-13 9 3.1 CFO努力工作的方向 税收筹划 战略架构师 3.2 资本时代CFO的角色 风险管控师 交易协同师 业务整合师 CFO作为公司资本运营核心决策者，与公司CEO共同制定收购方案，明确并购目的，寻找并购目标，CFO要从项目的整体进行评估和把握。并取得公司股东的理解与支持。 CFO在资本运营中，通过整合平台运作及策划增收节支措施，释放效益；并在并购后制订合适的激励政策、建立相应的监控体系确保并购整合如期推进。 ?CFO在资本运营中，通过识别重组目标公司有关流程、人员、组织架构等来进行全方位并购后的整合，提升全产业链竞争力，实现交易价值的最大化。 CFO在资本运营中，应谨慎对待资本运营环节中的风险，要科学地进行风险识别、风险评估、风险应对，并制定具体制定风险管控应对方案等。 交流主题：CFO与资本运营 1 中国资本时代全面到来 2 资本运营的基本概念 资本时代CFO的使命 中国CFO发展中心提供的服务 2017-4-13 11 CFO 发展中心天天向上 4 中国CFO发展中心提供的服务 谢谢大家！