交易的消防栓風险控制管理.pptVIP

交易的消防栓： 风险控制管理;市场的不确定性;2;1）合同订金制度; 正常的涨（跌）停板幅度为上一交易日结算价的±8%； 交易所可以根据市场情况调整各上市交易品种涨（跌）停板幅度； 交易所涨跌停板调整幅度为± 8%→± 6%→± 3%； 涨跌停板制度，能够有效地减缓、抑制一些突发性事件和过度投机行为对价格的冲击而造成的狂涨暴跌，减缓每一交易日的价格波动。而且，为合同订金制度的实施创造了有利条件。 ;;;2;3）订货量限额制度; 交易商某品种订货量达到交易所对其规定的订货量限额80%以上（含本数）,应向交易所提供下列材料： 填写完整的《交易商（大户）报告表》 资金来源说明。 交易所要求提供的其他材料 大户报告制度，便于审查大户是否有过度投机和操纵市场的行为以及大户的交易风险情况。;2; 交易商出现下列情况时，交易所对其持有的部分或全部电子交易合同强制转让： 该交易商交易账户资金不足，且未能在下一交易日开市前补足的； 订货量超出其限额规定，且未能在下一交易日第一交易时间内自行转让的； 该交易商存在交易所认定的违规行为的； 根据交易所的紧急措施应予代为转让的； 交易所规定的其他应予代为转让的情形。 交易所将按照市场价格实行“代为转让”，代为转让产生的亏损及法律后果由交易商自行承担； 当日因价格涨（跌）限幅限制或其他市场原因制约，无法完成“代为转让”的，顺延至下一交易日继续执行，直至完成“代为转让”。; 执行“代为转让”的界定标准如何确定？ 当交易商的可用资金出现负数时，且未在下一交易日上午开市前补足相应资金的，此时交易系统仅允许交易商进行“转让”交易，交易商无法进行新“订立”交易。而若交易商在开盘后未自行“转让”直至可用资金为正时，交易所将执行“代为转让”。 交易商如何知道自己交易账户出现可用资金为负的情况？ 通过查看电子交易系统的结算数据，以数据结算单作为追加资金的电子通知书。为了尽量避免出现“代为转让”情况，由授权服务机构拨打电话来进行补充“通知 ”，因此，机构的开户人员在指导交易商进行开户时，一定要让客户填写真实的手机号，以便于进行有效的通知。 ; 如何尽量避免“代为转让”？ 1、做好资金分配，尽量不要将所有的资金都用于合同订立，预留一部分可用资金。 2、多分析商品的基本面（如影响商品供需的各种因素、商品的季节性因素、政策面影响等）和技术面，提高判断商品的价格走势的准确性 3、在出现可用资金为负时，尽快补足资金。 授权服务机构在这些方面可做些什么事情？ 注意查看授权服务机构后台系统中资金不足中的交易商信息，及时进行追加合同订金的电话通知，做好客户的维护工作。; 发生下列情形之一的，交易所可以分别采取或同时采取要求交易商报告情况、谈话提醒、书面警示、公开谴责、发布风险警示公告等措施中的一种或多种，以警示和控制风险： 交易价格出现异常变动； 交易商交易行为异常； 交易商订货量、资金变化异常； 会员涉嫌违规、涉及重大行政处罚、司法调查或诉讼案件； 交易所认定的其他情形。 交易所实施谈话提醒的，交易商应当按照交易所要求的时间、地点和方式认真履行。若交易商在接到风险警示后仍不采取任何整改措施的，交易所将按照违规的相关规定进行处理。 ; 发生下列情形之一的，交易所可以向全体交易商发出风险提示函： 国内外市场交易出现异常变化； 交易商涉嫌违规、涉及重大行政处罚、重大诉讼案件； 交易商交易存在较大风险； 交易所认定的其他异常情形。 ; 有根据认为交易商违反交易所业务规则并且对市场正在产生或将产生重大影响，为防止违规行为后果进一步扩大，交易所可以对该交易商采取下列临时处置措施： 限制入金； 限制出金； 限制新“订立”； 提高合同订金比例； 限期“转让”； 代为转让； 暂停交易。 ; 在交易过程中，当出现以下情形之一的，交易所可以宣布市场交易进入异常情况，采取紧急措施化解风险： 地震、水灾、火灾、战争、罢工等不可抗力或计算机系统故障、网络故障等不可归责于交易所的原因导致交易无法正常进行； 出现结算、交收危机，对市场正在产生或者将产生重大影响；　　 交易价格出现同方向连续涨（跌）限幅,有证据证明交易商违反交易所交易规则及其实施细则并且对市场正在产生或者即将产生重大影响；　　 交易所规定的其他情况。 交易所宣布进入异常情况并决定暂停交易时，一般暂停交易的期限不超过3个交易日。 ;投资者如何防范现货市场风险？;投资者常见风险防控措施：;高估自己风险承受能力 ——量力而行 单向交易，拘泥于做多或做空情结 ——掌握一定的交易方法，提高灵活性与