“三位一体资金管理模式、企业集团战略布局与价值提升.doc

标题： “三位一体”资金管理模式、企业集团战略布局与价值提升 关键词与摘要： 摘要：资金管理模式在国外工业发达国家发展得相当先进目前资金集中管理已成为国际上一种流行的趋势，据统计，在世界500强企业集团中，已实行资金集中管理的企业集团占80％以上。实行资金集中管理，有利于树立“整体利益观”，实现集团公司整体利益的最大化。 近年来，我国企业集团发展迅速，至今经历了20余年时间，并成为我国经济中一支重要的力量。在我国企业集团“多级法人治理结构”的情况下，实行资金分散管理是行不通的。只有资金集中管理，才能有利于集团宏观掌握和控制资金筹措、运用及综合平衡，提高企业集团资金使用效率，防范财务风险，发挥资金规模效益，提高集团的整体竞争力。企业集团资金管理功能定位决定了资金集中管理成为我国国有集团资金管理的普遍模式。 目前国企资金管理模式的发展分为三个阶段：第一个阶段以安全性和时效性为主；第二个阶段强调流动性和盈利性；第三阶段是综合考虑安全性，流动性和盈利性，均衡发展。Y集团是首批实行国家计划单列的56家大型试点企业集团之一，2007年9月集团公司实现主业资产整体上市，是隶属于国资委的国有大型上市企业。我们选择Y集团作为调研对象，认为Y集团正处于第二阶段向第三阶段过渡。“三位一体”的资金集中管理，显著加快Y集团整体资产周转率，大幅提升短期偿债能力，但盈利能力并未得到明显提升，这表明Y集团的资金管理已基本达到安全性和时效性的目标，正处于追逐盈利性和流动性的第二阶段。 本研究创新点是，一是，资金管理模式应配合集团发展战略，才能达到预期效果。分析了我国国有集团资金管理与集团战略发展协调，发现了提升企业价值的方法。，即Y集团资金管理模式转型变化是适应Y集团的战略目标三个发展阶段的转变，即从发展核心业务；到突出主业，精干核心；再到强化主业经营，实现上下游一体化、业务联动和协同效应较强的商业模式。目前三位一体模式是顺应企业发展需求与在外部宏观环境要求的最为合理有效的模式。 二是，资金链分析结果表明，三位一体模式实行资金集中管理，以资金预算管理为抓手，以资金管理信息化为载体，以资金内控制度为保障，以监督与评价为手段，做到“事先有预算、事中有控制、事后有分析”，具有相当强的操作性。在企业集团资金利用与调剂效率提升、降本增效等方面取得了诸多成效，ERP系统作为资金管理的有效手段，实现了企业集团物流、资金流以及信息流的三流融合，提高了资金管理效率。 三是，集团行业特点、发展阶段、战略布局等方面对集团资金集中管理模式的选择有重大影响，其完善的资金结算管理体系和独创的资金监管周报制度对其他集团企业具有借鉴意义。通过合理的集中控制和统一管理，资金链管理效率，实现财务资源的优势聚合、财务关系的协调统一、财务监督力度的强化等目标，最终促进集团资金的良性循环和财务目标的实现。但是在实践中，各企业集团需要根据自身实际，选择合理的资金管理模式，逐步推进改革，有效实现资金的集中管理。? 关键词：企业集团；资金管理模式；三位一体；企业价值 行文结构 ? 目录 一、??案例背景?????? （一）?资金管理概述?????? （二）?资金结算中心?????? （三）?财务公司??????????????????????????? （四）?水泥有限公司资金管理?????? 二、??Y集团资金管理模式分析??? （一）?“三位一体”模式：资金管理的组织保障?????? （二）?ERP系统：资金管理的运行保障?????? （三）?战略布局：资金管理的导向目标?????? （四）?企业价值：资金管理的终极目标?????? 三、??Y企业集团资金管理成效???? ? ? ? ?（一） Y集团资金管理模式的发展历程 ? ? ? ?（二） 企业集团资金效率提升 ?? 四、? Y企业集团资金管理经验??? ? ? ? ?（一） 企业集团资金集中管理方法创新 ? ? ? ?（二） 以集团战略发展需求为导向 ? ? ? ?（三） 企业集团资金集中管理的不足之处 五、??结语?????? 六、??附录?????? 附录1?案例写作流程 附录2?调研流程?????? 附录3?调查问卷?????? 附录4?调研访谈 附录5?资料采集途径及主要数据来源???? 附录6?调研实景?????? ? ???? 一、???案例背景 ? ? ? Y集团成立于1970年，是首批实行国家计划单列的56家大型试点企业集团之一。2007年9月集团公司成功实现主业资产整体上市，Y集团成为隶属于国务院国资委的国有大型上市企业。Y集团是以建筑工程及相关工程技术研究勘察设计及服务、水电投资建设与经营、房地产开发经营为主业，业务类型横跨多领域的一家新型企业集团。围绕三大主业，集团公司形成建筑施工、高速公路运营、水泥生产、民用爆