宏泰基金投资报告.docVIP

金融课程设计 基金团队名称： 宏泰基金 成员：刘馨以 20101310280 涂得政 20101310266 周俊杰 20101310270 杨泽俊 20101310265 苏轶 20101310267 指导教师： 刘绮涛 熊宇虹 李士岩 二零一三年六月十二日 宏泰基金 投资报告 二零一三年六月十二日 一、组织的构建、运行状况： 组织构成的历史： 我们团队成立于2013年月日 我们团结一心，以投资者的利益最大化为目标。我们相信科学的投资理念、正确的方法和优秀的团队，是一个基金小组持续为投资者带来丰厚回报的根源，而核心是具备了一只经验丰富、执行力强的基金经理和投资团队。 组织构成人员及分工： 从组建基金小组开始，在选择小组成员上面是经过仔细分析和考虑的，基金经理具有良好的领导、协调、组织、沟通等方面的能力，能使整个基金小组达到一个高度，我们的分析师，有冷静沉着的头脑，客观严谨的分析能力；策略师具有足够的经验，能够运用市场信息与行业信息，为基金的运行给出完善的方案，与分析师共同探讨，在适当的时机选定合适的股票；操盘手是一个细心踏实，具备耐心同时也操盘经验的同学；文员足够细心，在基金运行过程中记录一些细节，帮组小组完成文员工作。 最后，我们的小组成员具体分工安排如下： 基金经理：刘馨以 投资经理：涂得政 风控经理：周俊杰 分析师：涂得政 策略师：周俊杰 操盘手：苏轶 文员：杨泽俊 权限设置及管理制度： 1、在权限设置方面，我们做出如下安排： 分析师：在信息收集分析师不仅要收集所有的有关上市公司的公开资料。只有充分地占有资料，才能作出准确和有价值的分析。准确解读市场资讯和公司研究报告，定期对现有的策略运行情况与表现进行总结评估、分析改进。基本面分析 基本面分析是指对宏观经济、行业和公司基本情况的分析，包括公司经营理念策略、公司报表等的分析。它包括宏观经济运行态势和上市公司基本情况。宏观经济运行态势反映出上市公司整体经营业绩，也为上市公司进一步的发展确定了背景，因此宏观经济与上市公司及相应的股票价格有密切的关系。上市公司的基本面包括财务状况、盈利状况、市场占有率、经营管理体制、人才构成等各个方面 在分析上市公司时，基金以基本面研究为立足点，深入挖掘高质量的证券中长期投资布局，分享企业的成长。没有基本面的分析，团队无法做出有效的决策进而为基金持有人实现价值最大化的目标。 关注内在价值 宏泰基金会更多从本身的内在价值出发，去寻找现有股价没有完全反映内在价值的股票。按照公司的业务价值、估值水平、治理结构和自由现金流几方面全面考察上市公司，利用股票研究数据库，对个股财务状况进行深入分析，并借助于该股票模型中的行业比较功能寻求与经济增长趋势相吻合的行业中增长潜力最高的股票。 对不同类型的股票，采用不同的估值指标，如成长类适用于PEG指标，价值类适用于市净率，而收益类公司适用于分红收益率指标，通过横向、纵向甚至全球比较确定合理估值水平。 稳健投资 宏泰基金将稳健投资作为最重要的投资理念，将投资的评估放在首位，在对上市公司内在价值分析的基础上，寻求价值被低估的证券；投资以长线投资为主，不会因短期的市场波动频繁调仓，过多追逐短期的市场热点；通过积极、主动的投资，把握市场机会、以期获利超额收益。重视对历史交易数据、公司财务数据宏观经济数据等的定量分析；注重上市公司调研，通过调研，，避免上市公司的风险；通过科学、量化的分析方法进行债券的定价与风险管理。并且通过充分分散组合的资产，达到尽量消除非系统风险的目的。 为基金持有人实现价值最大化的目标科学的投资理念、正确的方法和优秀的团队，是一个基金持续为投资者带来丰厚回报的根源，而核心是具备了一只经验丰富、执行力强的基金经理和团队。基本面分析 基本面分析是指对宏观经济、行业和公司基本情况的分析，包括公司经营理念策略、公司报表等的分析。它包括宏观经济运行态势和上市公司基本情况。宏观经济运行态势反映出上市公司整体经营业绩，也为上市公司进一步的发展确定了背景，因此宏观经济与上市公司及相应的股票价格有密切的关系。上市公司的基本面包括财务状况、盈利状况、市场占有率、经营管理体制、人才构成等各个方面 在分析上市公司时，基金以基本面研究为立足点，深入挖掘高质量的证券中长期投资布局，分享企业的成长。没有基本面的分析，团队无法做出有效的决策进而为基金持有人实现价值最大化的目标。 关注内在价值 宏泰基金会更多从本身的内在价值出发，去寻找现有股价没有完全反映内在价值的股票。按照公司的业务价值、估值水平、治理结构