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长春营业部 陈俊刚 正确的投资之路 正确的投资之路究竟是什么呢？ 核心要素有三： 投资原则的建立 投资理念的确定 投资计划的实施　　　　　　 理财产品知多少 基金概述 证券投资基金就是通过向社会公开发行基金单位筹集资金，并将资金用于证券投资。基金单位的持有者对基金享有资产所有权、收益分配权、剩余财产处置权和其它相关权利，并承担相应义务。 基金知识 基金契约 托管协议 基金种类 投资对象的不同 投资风险角度看 基金问答 什么是收益型基金? 什么是平衡型基金? 什么是指数型基金? 什么是专题型（专项型）基金? 认识基金 基金不同于存款 ,长期看必高于存款。 基金理财为什么 ?成长的烦恼：生活风险增大 不理财风险较大 ?传统存款难以解忧 为什么选择基金理财？ 如何进行基金理财 基金理财前的准备 基金理财的步骤 避险增收三原则 避险增收三原则 长期保持投资 基金组合投资 充分投资 各类基金特点及适宜的财务需求 买基金几点建议 基金成功投资八法 基金走入寻常家！！ 基金投资四大误区 ? 误区一：买新基金，不买老基金。 误区二：高净值恐惧症。 误区三：长期资金，短线买卖； 误区四：缺乏风险意识，全仓投入，仓促赎回 四种致胜法宝 在避免投资的误区的同时，更应了解基金投资四种致胜法宝。 致胜法宝一：根据自己的风险承受力和投资目的进行投资品种的比例安排。 致胜法宝二：选择投资管理能力较强的基金管理人管理的业绩较优的基金。 致胜法宝三：长期投资，不进行波段操作。 致胜法宝四：定期定额，积少成多。 怎样与客户沟通 证券公司与基金管理人的关系 操作流程与激励政策 营业部操作流程 公司基金激励政策 再 见 ！！！ 成长的烦恼：生活风险增大 中国经济转型，在取得巨大成功、提高人民生活水平的同时，也将计划经济体制下原本不由百姓承担的一些风险，逐步转交给百姓，从而普遍增加了居民的生活风险。例如：收入稳定性降低、就业压力大、社会保障制度不完善、主要大城市的工资调整远远赶不上房价、教育、医疗上涨幅度等： ????●以社会保障支出占ＧＤＰ的比重衡量的社会保障水平，我国１９９１—２００４年间在４％—５％左右，而英国、美国、瑞典在１９９５年分别达到了２９．８％ 、３３．２％、 ３５．８％。 ????但一扇门关闭时，另一扇门常会打开。类似上世纪８０－９０年代，美国成功的经济结构调整，大力促进其证券市场发展。在中国经济结构性调整的持续快速发展中，证券市场、基金行业已发展了近２０年和近８年，正经历着制度性改革和创新，变得越来越健全和高效。这在很大程度上，为居民通过基金理财抵御生活风险，提供了越来越充分的可行性和可靠性。 不理财风险较大 ?综观历史，假设选取相对平均的年通货膨胀率５％计算，２０年后，１００元的本金在１４年后将缩水一半，仅剩５０元。中国统计年鉴１９９９年的数据显示，１９９８年１００元的人民币购买力，只相当于１９７８年的２６．９６元，贬值７３％。 ????如果进一步考虑养老、教育、医疗等生活成本的不断增加，考虑收入不稳定因素的增加，考虑不完善的社会保障制度，不难发现：如果不采取积极的态度和方法，令现有资产稳定增值，将在很大程度上导致未来生活水平显著下降，因而不理财本身就有较大的风险。 传统存款难以解忧 储蓄存款是人们最基本的、已延续几十年的理财方式。居民储蓄中，２／３是定期储蓄。 ????但是，存款利率自１９９３年起持续下调，并从１９９９年起连续７年半徘徊于历史低谷，如：１９９９年６月以来，一年期定期存款利率最高只有２．５２％，扣除储蓄利息税后仅为２．０１６％或以下。这种利率水平，不仅很难超越通货膨胀的长期平均水平，很难帮助居民抵御长期贬值风险，而且由于其间几年，一年期定存利率甚至低于当年消费价格指数，使得居民通过存款不仅没有获得实际的保值增值，反而贬值。 ????另外，海外发达市场的发展经验告诉我们，存款更多的作用是家庭支出的防护垫，难以为资产增值做出重要贡献。 为什么选择基金理财？ 首先，小资金投资有一些劣势，如：难以做组合投资，无法分散风险；缺乏研究资源，信息不对称，投资决策盲目，应变能力差；谈判地位弱等。基金集结各路小额赢余资金，通过专业理财，能在很大程度上克服这些不足。 ????其次，与其他投资工具相比，基金是最大众化的。因为： ????第一，基金整体风险相对较低。例如：股票对应的单个存续风险较大，１９９０－１９９８年的１０年间，世界５００强的淘汰比例是５４％，小额资金投资个股，尽管可能取得高于基金的收益率，但风险较大。美