2016年郑州航空港兴港投资集团有限公司公司债券信用评级报告.docx

  3 2016 年郑州航空港兴港投资集团有限公司公司债券信用评级报告 信用评级报告声明 中诚信证券评估有限公司（以下简称“中诚信证评”）因承做本项目并出具本评级报告，特此如下声明： 1、除因本次评级事项中诚信证评与评级对象构成委托关系外，中诚信证评、评级项目组成员以及信用评审委员会成员与评级对象不存在任何影响评级行为客观、独立、公正的关联关系。 2、中诚信证评评级项目组成员认真履行了尽职调查和勤勉尽责的义务，并有充分理由保证所出具的评级报告遵循了客观、真实、公正的原则。 3、本评级报告的评级结论是中诚信证评遵照相关法律、法规以及监管部门的有关规定，依据合理的内部信用评级流程和标准做出的独立判断，不存在因评级对象和其他任何组织或个人的不当影响而改变评级意见的情况。本评级报告所依据的评级方法在公司网站 （ HYPERLINK / \h ）公开披露。 4、本评级报告中引用的企业相关资料主要由评级对象提供，其它信息由中诚信证评从其认为可靠、准确的渠道获得。因为可能存在人为或机械错误及其他因素影响，上述信息以提供时现状为准。中诚信证评对本评级报告所依据的相关资料的真实性、准确度、完整性、及时性进行了必要的核查和验证，但对其真实性、准确度、完整性、及时性以及针对任何商业目的的可行性及合适性不作任何明示或暗示的陈述或担保。 5、本评级报告所包含信息组成部分中信用级别、财务报告分析观察，如有的话，应该而且只能解释为一种意见，而不能解释为事实陈述或购买、出售、持有任何证券的建议。 6、本评级报告所示信用等级自本评级报告出具之日起至本期债券到期兑付日有效。同时，在本次债券存续期内，中诚信证评将根据《跟踪评级安排》，定期或不定期对评级对象进行跟踪，根据跟踪评级情况决定是否调整信用等级，并按照相关法律、法规对外公布。 4 2016 年郑州航空港兴港投资集团有限公司公司债券信用评级报告 概 况 发债主体概况 公司是根据《郑州新郑综合保税区（郑州航空港区）管理委员会关于成立郑州新郑综合保税区 （郑州航空港区）兴港投资发展有限公司的通知》 （郑综保管[2012]190 号文），由郑州新郑综合保税区（郑州航空港区）管理委员会于 2012 年 10 月出资成立，成立时注册资本为 2,000 万元。2013 年，根据《郑州市机构编制委员会关于郑州航空港经济综合实验区管理体制和机构设置问题的通知》（郑编[2013]53 号），设立中共郑州航空港经济综合实验区工作委员会、郑州航空港经济综合实验区管理委员会。郑州航空港经济综合实验区党工委、管委会与郑州新郑综合保税区党工委、管委会套合设置，实行一个机构、两块牌子。不再保留郑州新郑综合保税区管委会所挂的郑州航空港区管委会牌子。目前，郑州航空港经济综合实验区（郑州新郑综合保税区）管理委员会（以下简称“实验区管委会”）是公司的唯一出资人，持有公司 100%的股权。经过多次进行增资，截至 2015 年末，公司的注册 资本增至 88.00 亿元，实收资本 84.00 亿元。2015 年 12 月，公司名称变更为郑州航空港兴港投资集团有限公司。 公司经营范围涉及航空港经济综合实验区土地整理开发、保障性住房建设、城市基础设施建设等。 截至 2015 年末，公司总资产 639.84 亿元，所有者权益（含少数股东权益）234.69 亿元，资产负债率 63.32%；2015 年，公司实现营业总收入 128.73亿元，营业毛利率 5.01 %，净利润 3.62 亿元，经营活动净现金流-50.24 亿元。 本期债券概况 表 1：本次公司债券基本条款 基本条款债券名称2016 年郑州航空港兴港投资集团有限公司公司债券。发行规模不超过人民币 19.5 亿元。 债券期限本期债券为十年期固定利率债券，同时设本金提前偿还条款，在本期债券存续期的第 3、 4、5、6 个计息年度末分别按照债券发行总额 15%、15%、15%、15%的比例偿还债券本金，在本期债券存续期的第 7、8、9、10个计息年度末分别按照债券发行总额 10%、 10%、10%、10%的比例偿还债券本金票面金额和发行价格债券面值 100 元，平价发行，以 1,000 元为一个认购单位， 认购金额必须是人民币 1,000 元的整数倍且不少于人民币 1,000 元。 债券利率本期债券票面利率为 Shibor 基准利率加上基本利差。Shibor 基准利率为簿记建档日前五个工作日全国银行间同业拆借中心在上海银行间同业拆放利率网（ HYPERLINK / \h ）上公布的一年期 Shibor（1Y）利率的算术平均数，基准利率保留两位小数，第三位小数四舍五入，在债券存续期内固定不变。本期债券的最终基本利差和最终票面利率将根据簿记建档结果