2016年荆门高新技术产业开发有限责任公司双创孵化专项债券评级报告.docx

专项债券信用评级报告 大公信用评级报告声明 为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”）出具的本信用评级报告（以下简称“本报告”），兹声明如下： 一、大公及其评级分析师、评审人员与发债主体之间，除因本次评级事项构成的委托关系外，不存在其他影响评级客观、独立、公正的关联关系。 二、大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证所出具本报告遵循了客观、真实、公正的原则。 三、本报告的评级结论是大公依据合理的技术规范和评级程序做出的独立判断，评级意见未因发债主体和其他任何组织机构或个人的不当影响而发生改变。 四、本报告引用的受评对象资料主要由发债主体提供，大公对该部分资料的真实性、及时性和完整性不作任何明示、暗示的陈述或担保。 五、本报告的分析及结论只能用于相关决策参考，不构成任何买入、持有或卖出等投资建议。 六、本报告信用等级在本报告出具之日至本期债券到期兑付日有效，在有效期限内，大公拥有跟踪评级、变更等级和公告等级变化的权利。 七、本报告版权属于大公所有，未经授权，任何机构和个人不得复制、转载、出售和发布；如引用、刊发，须注明出处，且不得歪曲和篡改。  PAGE 9 发债主体 荆门高新由荆门市掇刀区预算外资金管理局和荆门掇刀开发区兴财公司（以下简称“兴财公司”）于 2003 年 1 月 17 日共同出资成立，初始注册资本 1,000 万元。2013 年 12 月公司股东荆门市掇刀区预算外资金管理局名称变更为荆门市掇刀区非税收入管理局（以下简称“掇刀非税”）。2013 年 12 月 4 日，掇刀非税和兴财公司将各自股权全部转让给荆门高新技术产业园区国有资产监督管理局（以下简称“高新区国资局”）。2013 年 12 月 25 日，公司新增注册资本 4,000 万元，变更后的注册资本为 5,000 万元，新增注册资本全部由高新区国资局认缴。 2014 年 4 月，根据股东会决议，公司新增注册资本 15,000 万元，其中高新区国资局出资 13,000 万元、荆门帝通商贸有限公司出资 1,000 万元、荆门市观雁湖生态旅游开发有限公司出资 1,000 万元，变更后的 注册资本为 20,000 万元。2014 年 11 月，高新区国资局以货币资金对 公司认缴增资 10 亿元，公司注册资本金变更为 120,000 万元。 2015 年 10 月，高新区国资局将其持有的荆门高投 100%股权无偿 划入荆门高新。2015 年 10 月，根据《市人民政府办公室关于将荆门掇刀新源城乡建设投资有限公司国有股权整体划入荆门高新技术产业开发有限责任公司的通知》（荆政发【2015】46 号），荆门市政府将荆门掇刀新源城乡建设投资有限公司（以下简称“新源城投”）100%国有股份无偿划转至荆门高新  HYPERLINK \l _bookmark0 1。新源城投为掇刀区基础设施投融资主体，此次资产划拨完成后公司基础设施投融资建设范围由荆门高新区拓展至掇刀区全境。截至 2015 年末，公司注册资本 12 亿元，实收资本 8.45亿元，公司实际控制人为高新区国资局。 表 1 截至 2015 ）公司名称公司简称注册资本权益比例荆门高新技术产业投资有限公司荆门高投20,000100荆门掇刀新源城乡建设投资有限公司新源城投10,000100荆门市高汇置业有限公司高汇置业1,00090荆门建兴科技发展有限公司建兴科技50090数据来源：根据公司提供资料整理 公司是荆门高新区及荆门市掇刀区重要的基础设施建设投融资主体，承担荆门高新区及掇刀区内园区建设、土地整理、保障房开发和市政项目建设的职责，履行出资人职能负责对经营管理授权范围内的国有资产保值增值。截至 2015 年末，公司纳入合并报表范围的子公司 4 家。 1 荆门高投及新源城投工商变更皆于 2016 年 4 月完成。  发债情况 债券概况 本期债券是荆门高新通过承销团成员设置的发行网点向在中央国债登记结算有限责任公司开户的中国境内机构投资者和通过在上海证券交易所向在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司开立合格基金证券账户或 A 股证券账户的机构投资者协议发行的专项债券，发行总金额不超过 18 亿元，期限 7 年，面值为 100 元，本期债券采取簿记建档、集中配售方式发行，单利按年计息，不计复利，每年计息一次，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券附本金提前偿还条款，在债券存续期的第3 年至第7 年末逐年分别按照债券发行总额20%的比例偿还债券本金，到期利息随本金一起支付。 本期债券无担保。 募集资金用途 本期债券募集资金共 18 亿元，其中 16 亿元拟用于荆门高新区创新创业孵化产业基地建设项目，该项目