一、财务报表分析概述.pptVIP

财务报表分析 西南财经大学会计学院 总体框架 第一章 概论 第二章 偿债能力分析 第三章 营运能力分析 第四章 盈利能力分析 第五章 其他能力分析 第六章 财务状况综合分析 第七章 财务分析与价值评估 第八章 财务分析与信用评估 第九章 综合案例分析 第一章 概论 财务报表分析的起源与发展 财务报表分析概述 财务报表分析的主体 制约财务报表编制的基本假设 制约财务报表编制的一般会计原则 制约企业财务报表编制的相关法规体系 上市公司信息披露制度 财务报表分析程序 财务报表的组成内容 财务报表分析的主要方法 财务报表分析的起源与发展 一般认为，财务报表分析产生于19世纪末20世纪初。最早的财务报表分析，主要是为银行服务的信用分析。资本市场形成后，发展成为收益分析，财务报表分析扩展到为投资人服务。公司组织发展起来以后，财务报表分析由外部分析扩大到内部分析，为改善内部管理服务。内部分析出现以后，内部分析和外部分析构成了完整的财务报表分析体系。  财务报表分析的发展过程 1898年2月，美国纽约州银行协会的经理委员会提出议案：要求所有的借款人必须提交由他们签字的资产负债表，以衡量企业的信用和偿债能力。1900年该协会发布了申请贷款的标准表格，包括部份资产负债表，此后银行开始根据企业资产和负债的质量对比来判断企业对借款的偿还能力和还款保障程度，並且提出诸如流动比率，速动比率等一系列的比率分析指标來作为判断的依据。 如美国学者亚力山大 (Alexander Wall)建议使用财务比率法来评价企业的信用，借以防范贷款的违约风险。 1923年美国的白利斯(James Bliss)出版了《管理中的财务和经营比率》一书，他提出并建立了各行业平均的标准比率，便于人们对各企业进行橫向财务比较。 当然比率分析也存在着许多不足之处。1921年吉尔曼(Gilman)出版了名著《财务报表分析》，他指出不能高估比率分析的作用，因为财务比率和资产负债表之间的关系似乎难以明确，他同時还主张应用趋势分析法的必要性。 财务报表分析的发展过程 将财务报表分析引入投资领域的是美国的汤姆斯(Thomas)。1900年他发表了《铁路财务报表分析》。该书使用了诸如经营费用与毛利率，固定费用与净收益比率等现代财务分析方法來评价当时的铁路行业经营状况。此后财务报表分析作为评价财务状况的基础在投资领域也越来越盛行。 尽管在20世纪初财报分析技术出现了许多重大的突破，但财报分析成为一门独立的学科还是始于20世纪50年代。 随着股份制经济和资本市场的发展，债权人和投资者开始系统分析企业的财报咨询，关注企业的偿债能力，信用品质和经营成果。从而促进了财报分析的发展，使之成为了一门独立的，实用性很强的新学科。 财务报表分析概念 财务报表分析，是以财务报表为主要依据，对经济活动与财务收支情况进行全面、系统的分析。它属于会计分析的重要组成部分。会计分析一般包括事前的预测分析、事中的控制分析、事后的总结分析。财务报表分析属于定期进行的事后总结分析。 财务报表分析的主体 财务分析的主体是与企业存在现实或潜在的利益关系，为了特定的目的，对企业财务状况、经营成果、现金流量状况等进行分析和评价的组织和个人。 主要包括：债权人 投资人 经理人员 政府机构 其他 财务报表分析主体——债权人 债权人是指借款给企业并得到企业还款承诺的人。债权人关心企业是否具有偿还债务的能力。 　　债权人的主要决策：决定是否给企业提供信用，以及是否需要提前收回债权。他们进行财务报表分析是为了回答以下几方面的问题： 　　1、公司为什么需要额外筹集资金； 　　2、公司还本付息所需资金的可能来源是什么； 　　3、公司对于以前的短期和长期借款是否按期偿还； 　　4、公司将来在哪些方面还需要借款。 财务报表分析主体——投资人 投资人是指公司的权益投资人即普通股股东。普通股股东投资于公司的目的是扩大自己的财富。他们所关心的是包括偿债能力、收益能力以及投资风险等等。 　　权益投资人进行财务报表分析，是为了回答以下几方面的问题： 　　1、公司当前和长期的收益水平高低，以及公司收益是否容易受重大变动的影响； 　　2、目前的财务状况如何，公司资本结构决定的风险和报酬如何； 　　3、与其他竞争者相比，公司处于何种