第九章 工程项目风险管理.ppt

指数平滑法 此方法是移动平均法的改进。 一次指数平滑值的计算公式： 、 分别为第t、t－1周期的一次指数平滑值。 为平滑系数（0＜ ＜1）， 为第t周期的实际数据。 如果实际的时间序列数据无明显周期性波动或上升下降趋势，则可以作如下预测： 如果实际的时间序列数据存在明显周期性波动或上升下降趋势，就必须在求二次指数平滑值的基础上建立预测模型 。 二次指数平滑值计算公式： 建立模型： ——第t+T周期的预测值 。 其中： 盈亏平衡分析法 又叫量本利分析法，通过分析产品产量、成本与盈利之间的关系，找出盈利与亏损的临界点，以估计各种不确定性因素作用下工程项目的风险状况。 B：销售收入 P：单位产品价格 Q：产品销量 C：总成本费用 Cf：固定成本 Cv：单位产品变动成本。 1）盈亏平衡产量： 其他条件不变，当 时盈利；反之亏损。 2）盈亏平衡生产能力利用率： 其它条件不变，实际生产能力大于 时盈利；反之亏损。 3）盈亏平衡销售价格： 其它条件不变， 时盈利；反之亏损。 4）盈亏平衡单位变动成本： 其它条件不变， 时盈利；反之亏损。 敏感性分析法 概念： 指通过测定一个或多个不确定因素的变化所导致的决策评价指标的变动幅度，了解各种因素的变化对实现项目目标的影响程度，从而确定项目风险的大小。 操作要点： 1）确定具体的评价指标。 2）选择要分析的不确定因素，并设定其变动范围。 3）计算各不确定因素对项目目标的影响程度。 4）确定出敏感因素。 概率分析法 概念： 指通过研究各种风险因素发生不同幅度变动的概率及其对项目造成的影响，从而对项目风险因素作出估计的过程。 操作要点： 1）列出风险因素的所有可能结果（假设有n种）。 2）列出风险因素出现每种可能结果的概率（p1，p2，…，pn）。 3）列出风险因素各种可能结果出现时项目的效益值（x1，x2，…，xn）。（续） 4）根据以上数据计算项目效益期望值、方差、标准差： 5）根据以上运算结果计算项目效益值落在某范围内的概率： 决策树法 运用概率分析的思想； 把有关决策的相关因素进行分类，逐项计算其概率和期望值并进行方案的比较与选优； 决策树是一种以方块、圆圈和三角形为结点，由直线连接结点形成的树状结构； 方块代表决策点，圆圈代表状态点，三角形代表结果点，由决策点引出的直线代表方案分枝，由状态点引出的直线代表概率分枝。 操作要点： 1）绘制决策树。 2）计算各方案下的项目损益期望值，并将损益期望值标在状态结点上端。 3）对损益期望值进行对比，选最大者填在决策点上，此决策点对应的方案就是最优方案，其风险最小。 例：Ｐ291 二、工程项目风险的评价 （一）几个相关概念 工程项目风险评价 　 风险评价的两个层次： 　　计划风险水平和可接受风险水平 工程项目风险评价标准 项目风险水平 　风险水平的两个层次： 　　单个风险水平和整体风险水平 （二）风险评价的过程 确定工程项目风险评价标准 　对单个项目风险要确定单个风险水平， 　对整体项目风险要确定整体风险水平。 确定工程项目风险水平 　　包括单个风险水平和整体风险水平 将风险水平与评价标准相比较 单个风险水平与单个评价标准相比较 整体风险水平与整体评价标准相比较 （三）风险评价的目的 确定项目有无必要继续进行下去； 确定有哪些风险及采取应对措施； 可以为风险排序； 可以明确风险之间的内在联系。 （四）风险评价方法 定性：主观评分法和财务比率分析法 定量：模糊数学法、数理统计法及敏感性　　　分析法 定性与定量结合：层次分析法、CIM模型及蒙特卡罗方法 主观评分法 即通过对项目各阶段的多种因素打分来估计与评价项目风险的方法。 是一种最常用也最易用的分析方法。 操作要点： 1）识别出工程项目可能遇到的所有风险，列出风险调查表。 2）请专家对风险因素的重要性进行打分。 3）对各风险的分值进行综合计算并与风险评价标准相对比。 第四节　工程项目风险的应对 一、工程项目风险应对措施 （一）风险回避 （二）风险减轻 （三）风险预防 （四）风险转移 （五）风险分散 （六）风险分离 （七）风险自留 （八）风险后备措施 （九）风险利用 风险预防 风险预防