金融期货创新奖金融期货创新奖.doc

1. 鲁证期货有限公司 项目 内容 名称 最佳金融创新奖 自荐综述 鲁证期货始终把创新放在公司发展的首要位置，谨记没有创新就没有出路的格言，努力实现在金融产品、金融业务以及金融市场范围拓展等各个方面的创新。 1、金融产品创新 鲁证期货金融产品的创新是建立在对市场进行调研的基础之上，研究员依据不同投资者的风险偏好设计了多种交易策略，既有期现套利、跨期套利、股指期货阿尔法套利等以获取稳健收益为目的的低风险交易策略，又有投机、程序化交易等高收益高风险的投资策略。产品的创新得到了投资者的认可，体现在市场上是公司保证金规模的稳步上升，尤其是IB业务端，仅今年短短两个多月的时间，IB业务保证金规模提高了近50%。鲁证期货在服务机构创新型业务方面也做了大量工作，比如利用可融券标的复制沪深300指数，帮助券商融券部门更好地规避市场风险；设计资金和风险管理方案，帮助券商自营提高收益。 2、金融市场拓展 鲁证期货充分利用证监会新推出的投资咨询业务资格加强与机构的合作拓展市场范围。在与私募基金合作方面，鲁证期货已与多家私募基金（睿智兰金、山东智赢等）签订合作备忘录，为私募基金担当投资顾问和风险顾问的角色，帮助其灵活地在股票市场和期货市场进行资产调配。另外，鲁证期货利用其在期货投资和风险管理方面的经验和比较优势与银行、基金、信托等（长安国托、万家基金等）金融机构的合作，共同开发创新型理财产品。 3、探寻其他创新型业务 鲁证期货在探寻期货公司业务创新方面也早已着手，组织了大量人员着手境外期货业务、期货自营、资产管理业务等创新型业务的准备，更是在了解客户切实需求的基础上在业内率先提出期货公司仓单质押业务。在中期协刘志超会长的调研活动中，公司领导向刘会长分析了期货公司从事仓单质押业务的可行性、由期货公司从事仓单质押业务的优势以及能够解决现行情况下的哪些不足，公司的创新思路得到了协会会长的认可。这些创新思路都是未来拓展金融市场范围重要的基础。 2. 浙江中大期货有限公司 项目 内容 名称 中大期货异构交易双中心交易系统 自荐综述 一、背景: 期货交易具有很强的实时性, 交易系既要具备高响应的交易速度，又要具备高度的稳定性。 但任何一套交易系统都不能保证不出现问题,不发生故障。而交易系统发生故障时，将会给客户、期货公司带来巨大损失，导致严重后果。 交易系统的重要性和其自身不可避免的脆弱性，是一对巨大的矛盾。在一套主交易系统出现问题时,如何保证期货交易的连续性，使客户可以无缝切换到另一个备份系统继续交易,是当前期货行业面临的一项迫切课题. 目前各家期货公司和软件开发商都提出一些解决方案: 安装两套系统,两套系统是同构的系统,是同一个开发商开发,备份系统采取同步主系统的资金和交易,备份系统处于静态备份方式,一旦主系统出问题,需要修改中间件配置,重新指向或重新登录等方式切换到备份系统, 这种方式主要缺点是需要一定的切换时间,对维护人员实时切换要求比较高,对客户延时主要看切换是否及时迅速,还有一点就是由于是同构系统,在主系统出现问题的时候,切换后在备份系统可能一样会出现同样问题。 独立的二席方案,主备系统是异构,交易期间能实时备份交易,出入金不能实时同步，这种方案显然无法满足需要。或是在这种方案上改进,通过主系统的标准接口,实现客户转账,但依然无法同步系统中所有客户的出入金。这种方式日终的数据同步只能根据保证金监管中心的标准账户资金信息导入备份系统,但一个真正实时备份系统不单单只是同步一些基本资料,还有相当比例的其他业务。例如，客户费率，客户分类，客户交易状态、强平等特殊业务请求等业务信息无法同步。 如果两套异构系统独立运行、清算,就需要独立配置硬件,做两次清算,独立风险控制,独立运行监控,柜台业务都要做两次,这种无论硬件,软件,人员,管理上都是双倍成本,重要是还无法实现真正的异构备份。 中大期货在业界首次实现了真正意义上的异构系统实时备份系统，系统基于恒生和顶点两套系统，分别部署在oralce和SqlServer，Linux平台和Windows平台上，成功实现了交易软件、数据库、操作系统的全面异构，并成功运行了2年以上。 二、异构实时备份交易系统 异构实时备份系统简介: 异构实时备份系统是一套期货交易结算系统,独立于原期货公司的交易系统,有独立的完整的交易资金结算系统,交易期间和主系统同时运行,独立交易,并实时同步主系统的交易和资金,以及同步其它柜台业务,可以在主系统故障无法交易时,完全接管替代主系统继续交易。日终静态同步所有账户、资金、费率等业务数据。 主要实现的功能和特点: a) 系统独立运行,实时同步交易,客户可以选择在主系统做交易也可以选择在顶点系统交易,?目前可以实现客户自由在两套系统切换交易。客户