证卷市场基础知识.doc

1、投资者在买卖封闭式基金时，还需要支付手续费；投资者在买卖开放式基金时，则要支付申购费和赎回费 平衡型基金通常把资金“分散”投资于股票和债券，而不是“集中”投资。 2、ETF是 “交易所交易基金”的简称，上海证券交易所则将其定名为“交易型开放式指数基金”。ETF结合了封闭式基金与开放式基金的运作特点，投资者一方面可以像封闭式基金一样在交易所二级市场进行ETF的买卖，另一方面又可以像开放式基金一样进行申购、赎回，因此其基金份额可变。 3、在证券分析中，通常把对“宏观经济和证券市场运行状况、行业前景以及公司经营状况”的分析称为基本分析或基本面分析。 4、普通股票股东是否具有优先认股权，取决于认购时间与股权登记日的关系。在股权登记日前认购普通股票的，该股东享有优先认股权；在此日期后认购普通股票的，该股东不享有优先认股权。前者可称为附权股或含权股，后者可称为除权股。 5、参与优先股票是指优先股票股东除了按规定分得本期固定股息外，还有权与普通股股东一起参与本期剩余盈利分配的优先股票。 6、可转换公司债券是指发行人依照法定程序发行，在一定期限内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券，兼有债权投资和股权投资的双重优势。 7、扬基债券是外国居民在美国发行的美元债券，它是由非美国发行人在美国债券市场发行的吸收美元资金的债券；在日本发行的外国债券称为武士债券，它是由非日本发行人在日本债券市场发行的以日元为面值的债券；欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的、不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。 8、货币证券主要包括两大类，分别是：①商业证券，主要是商业汇票和商业本票；②银行证券，主要是银行汇票、银行本票和支票。 9、信用风险是指交易中对方违约，没有履行所作承诺造成损失的可能性，所以A项不符合题意；市场风险是指因资产或指数价格的不利变动而带来损失的可能性，所以B项不符合题意；法律风险是指因合约不符合所在国法10、律，无法履行或合约条款遗漏及模糊导致损失的可能性，所以C项不符合题意。 11、金融远期合约是最基础的金融衍生产品。 12、备兑权证通常由投资银行发行，备兑权证所认兑的股票不是新发行的股票，而是已在市场上流通的股票，不会增加股份公司的股本。目前创新类证券公司创设的权证均为备兑权证。 13、目前上海证券交易所、深圳证券交易所均规定，权证自上市之日起存续时间为6个月以上24个月以下。 14、债券发行制度有核准制度和注册制度两种：前者的核心是实质管理原则；后者的核心是公开原则。 15、根据中标规则不同，可分为荷兰式招标(单一价格中标)和美式招标(多种价格中标) 16、债券的期限越长，就越容易受到利率风险的影响，期限越短，受到利率风险的损害的可能性就越小，长期债券的高利率是对利率风险的补偿。 17、设立证券公司的主要股东应具有持续盈利能力，信誉良好，最近3年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币2亿元。 18、《证券法》第八十六条规定，通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到5%时，应当在该事实发生之日起3日内，向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司，并予公告;在上述期限内，不得再行买卖该上市公司的股票。 19、我国《证券法》第六十六条规定，上市公司和公司债券上市交易的公司，应当在每一会计年度结束之日起四个月内，向国务院证券监督管理机构和证券交易所报送年度报告，并予公告。 20、股票的理论价值等同于内在价值，都是股票未来收益的现值。 21、B股以人民币计价，以美元进行买卖。 22、央行在证券市场上公开买卖证券是宏观调控中货币政策的一种形式，成为公开市场操作。 23、证券自律性组织包括证券业协会、证券交易所、证券登记结算公司 24、货币基金的管理风险最小，因此往往管理费率较低 25、从广义上讲，证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。从一般意义上来说，证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。 26、股票发行的定价方式，可以采取协商定价方式，也可以采取一般询价方式、累计投标询价方式上网竞价方式等。 27、广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。 28、金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用互换等类别。 29、商品证券是证明持有人有商品所有权、使用权的凭证 30、货币证券是指本身能使持有人或者第三者取得货币索取权的有价证券，包括商业证券（商业本票、商业汇票）和银行证券（银行本票、银行汇票和银行支票）两大类。 31、金融期权是金融期货功能的延仲和发展，具有与金融期货相同的套期保值和价格