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财务管理模型的构建与应用 　　[摘 要]财务管理需要模型，这是由经济新时代，企业战略变革和商业模式的日益复杂化所决定的。财务管理模型渗透到企业管理方方面面，并与公司的发展领域密切相关。一套正确构架、易于理解、能够灵活应用，满足管理需求的财务管理模型，对于企业经营管理具有指导价值。本文从在企业经营管理的角度出发，对财务管理的五大环节逐一建模。 　　[关键词]构建 财务管理 模型 　　中图分类号：TG634 文献标识码：A 文章编号：1009-914X（2016）19-0080-02 　　财务管理环节相互融通，循环往复，形成财务管理工作的完整过程。有效地构建科学、合理的管理模型，大幅度提高管理效率。借助模型工具获取有用信息，通过数据处理分析，形成报告，指导决策，助力企业发展。 　　一、财务预测模型 　　如何进行财务预测呢？只是凭借财务管理人员主观地臆断进行预测是不准确的。只能经过科学的预测得出科学的论断。建立财务预测的科学模型，需从定量预测和定性两方面展开。 　　1、定性预测 　　利用行业专家的判断来进行的预测，财务预测可以使用1940年代兰德公司首先使用的德尔菲法，依据系统的程序，采用匿名发表意见的方式，通过多轮次调查专家对所提问题的看法，经过反复征询、归纳、修改，最后汇总成专家意见基本一致的看法，最后做出符合市场未来发挥在那趋势的预测结论。 　　企业开发新产品时可采用主管人员意见法进行预测，决策产品的生产量及销售量还可以采用调查法进行预测。 　　2、定量预测 　　企业基于对历史经营数据和相关联的信息的分析，对未来作出的科学预测。定量预测又分因果模型亦称回归分析法、时间序列模型。时间序列是在连续的时间点上进行测量到的一系列的数据，公司根据这些数据来预测未来的数据值。公司财务预算模型可以根据实际情况区别运用。 　　（1）简单移动平均法SMA （Simple moving average） 　　移动平均就是用时间序列中的最接近的N个数据的平均值来作为预期的数据，不断地用最近几个数据来替代历史数据，随着预测时间的推进，预测值业随之变化。简单移动平均法SMA也可通过办公软件Excel中的函数MA（moving average）计算来完成。 　　（2）加权移动平均法WMA （Weighted moving average）根据同一个移动段内不同时间的数据对预测值的影响程度，分别给予不同的权数，然后再进行平均移动以预测未来值。 　　（3）回归预测法 　　我们要把需要进行财务预测的指标作为因变量，而把与因变量相关的指标变量做为自变量。回归分析就是通过对自变量及其因变量的对应数据的统计分析而建立变量间的因果关系模型。用回归预测法就是通过求得因果关系的模型对因变量进行预测。回归预测法也可通过办公软件Excel中的线性回归方程参数Linest计算来完成。计算出的结果数据可以通过散点图来观察。但是在进行实际预测工作时，往往会出现很多的因变量，这就要涉及到多元回归分析的方法进行预测。例如对销售额的预测中，可以将价格、市场销售量等作为自变量来进行财务预测。一个用回归预测法预测结果的优劣很大程度上取决于自变量的选择，所以认真分析找出因果密切相关的自变量突显重要之处。预测应视为科学与艺术的结合，预测是分析与经验的统一。利用科学的预测模型测算出结果，然后做出预测与判断。 　　二、财务决策模型 　　确立了财务预测的结果，而预测的结果自然离不开财务专业技术的运用，财务决策不仅是公司经营活动中普遍存在的一种活动，而且是处理日常经营业务或者未来项目投资可能发生的问题，选择最优方案的过程。财务决策是管理过程的核心，管理者必须要有科学的理念，掌握科学的决策模型。 　　1、不确定情况下的财务决策 　　不确定情况下，决策管理层将面对一些自然的状态，但是不能预计出各种自然状态出现的概率。此时，根据具体的实际情况选择适当的准则进行决策。决策者从最不利的角度去考虑问题，先选出每个方案在不同自然状态下的最小收益值，然后从这些最小收益值中取最大的，从而确定行动方案。从最有利的角度去考虑问题，先选出每个方案在不同自然状态下的最大收益值，然后从这些最大收益值中取最大的，从而确定行动方案。决策者把各自然状态发生看成是等可能相同的，然后计算各行动方案的收益期望值。决策者取乐观准则和悲观准则的折衷准则。决策者从后悔的角度去考虑问题，把在不同自然状态下的最大收益值作为理想目标把各方案的收益值与这个最大收益值的差称为未达到理想目标的后悔值，然后从各方案最大后悔值中取最小者，从而确定最优的方案。在不确定性的决策中是受很多条件因素所限制的，在财务决策实务中，首先要设法通过获得自然状态的信息，把不确定决策问题转换为风险决策。 　　2、风险型情况下的财务决策