企业新三板挂牌之股份制改个造.doc

企业新三板挂牌之股份制改造 2014-09-07 新三板挂牌 企业上市 900家，新三板作为资本市场的新贵，于中小企业，于资本市场的参与者，都蕴含着无限的发展机遇。 根据《全国中小企业股份转让系统业务规则》，新三板的挂牌主体要求为股份有限公司，我国的中小企业大多是以有限责任公司形式存续，股份制改造是有限责任公司新三板挂牌的必经之路，也是律师提供新三板法律服务的重要内容之一。 一、股份制改造的法律依据 《中华人民共和国公司法》第九条：有限责任公司变更为股份有限公司，应当符合本法规定的股份有限公司的条件。股份有限公司变更为有限责任公司，应当符合本法规定的有限责任公司的条件。 第七十六条：设立股份有限公司，应当具备下列条件： （一）发起人符合法定人数; （二）有符合公司章程规定的全体发起人认购的股本总额或者募集的实收股本总额; （三）股份发行、筹办事项符合法律规定; （四）发起人制订公司章程，采用募集方式设立的经创立大会通过; （五）有公司名称，建立符合股份有限公司要求的组织机构; （六）有公司住所。 二、原则和目标 （一）企业拟在新三板挂牌，进行的股份制改造应遵循以下原则： 1、应依照《中华人民共和国公司法》、《全国中小企业股份转让系统业务规则》等规定规范操作，遵循公开、公平、公正的原则； 2、应有利于促进资产及资产权属的独立性、完整性； 3、应有利于避免同业竞争、减少并规范关联交易； 4、应有利于促进资产及业务整合，将主营业务做大做强，形成核心竞争力和持续发展能力； 5、应有利于建立规范的法人治理结构，形成公司良治、促进公司资产、业务、财务、机构、人员的独立性。 （二）目标 1、使企业符合公司法的规定，并符合新三板的挂牌条件。 2、建立产权明晰、决策民主、权责明确、管理科学、法人治理结构完善的现代企业； 3、建立业务清晰、经营独立（资产完整、业务独立、财务独立、人员独立、机构独立）的运行方式及经营机制； 4、对生产要素进行优化配置，提升主营业务核心竞争力，企业积极、稳健发展； 5、通过股改方案使投资者获得企业的历史沿革、发展现状等稳定的信息。 三、股份制改造的程序 （一）企业成立筹委会，聘请券商、律师事务所、会计师事务所开展工作； （二）由中介机构共同确定改制方案、完成股权整合变更事宜； （三）出具《尽职调查报告》、《审计报告》、《资产评估报告》； （四）确定发起人，签署发起人协议； （五）申请名称预核准； （六）制定公司章程； （七）召开股东（创立）大会； （八）申请工商变更登记。 四、股份制改造应注意的时间点 创立大会召开日与有限责任公司临时股东会召开日之间不得少于15日 《公司法》第九十条规定：“发起人应当在创立大会召开十五日前将会议日期通知各认股人或者予以公告。”因此有限责任公司召开临时股东会，对变更公司组织形式形成决议的日期应在创立大会召开15日前。 创立大会结束后三十日内申请工商登记 《公司法》第九十二条：“董事会应于创立大会结束后三十日内，向公司登记机关报送下列文件，申请设立登记： （一）公司登记申请书； （二）创立大会的会议记录； （三）公司章程； （四）验资证明； （五）法定代表人、董事、监事的任职文件及其身份证明； （六）发起人的法人资格证明或者自然人身份证明； （七）公司住所证明。 （三）申报财务报表最近一期截止日不得早于改制基准日 根据《全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件适用基本标准指引》规定：“申报财务报表最近一期截止日不得早于改制基准日。”因此改制基准日应在财务报表最近一期截止日之前，或者二者在同一天。 （四）财务报表在其最近一期截止日后6个月内有效 《全国中小企业股份转让系统公开转让说明书内容与格式指引（试行）》第六条 ：“申请挂牌公司编制公开转让说明书应准确引用有关中介机构的专业意见、报告和财务会计资料，并有充分的依据。 所引用的财务报表应由具有证券期货相关业务资格的会计师事务所审计，财务报表在其最近一期截止日后6个月内有效。特殊情况下申请挂牌公司可申请延长，但延长期至多不超过1个月。” 五、股份制改造方式 新三板挂牌的股份制改造包括“整体变更”和“新设重组”两种方式： （一）整体变更 “整体变更”是指将原有限责任公司经审计的净资产值按照一定比例折股，公司组织形式变更为股份公司，原有限责任公司股东为股份公司的股东；有限责任公司的债权债务由股份有限公司依法承继。 《全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件适用基本标准指引（试行）》一、 （三）：“有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算。整体变更不应改变历史成本计价原则，不应根据资产评估结果进行账务调整，应以改制基准日经审计的净资产额为依据折合为股份有限公司股本。” 因此，整体变更须以经