中国银行业改革两与外资作用.doc

PAGE PAGE 1 中国银行业改革两难与外资作用 银行改革的两难与外资引入银行业的技术特点形成了经营风险大、道德风险大和危害风险大等三大风险也决定了银行业的发展对外部制度环境的高度依赖性就中国的银行业而言无论是从银行内部而言还是银行业的外部环境都面临着许多问题这就导致了银行业改革进程中遇到了两个两难效益与风险的两难和快与慢的两难1、对内开放中效益与风险的两难银行业对内（如民营银行）开放因道德风险问题和制度的不完善银行业整体风险非但没有减小反而加大但如果银行业不开放则不能形成竞争的市场无法促进国有银行的改造提高效益从而形成了第一个两难从目前看国有银行具有低效益和低风险的两低特征由于国有银行为国家所有其行为不是商业化模式很容易受到行政干预形成了大量不良贷款同时又由于有国家做靠山、软预算约束导致国有银行的自我改造动力弱和低效益相比之下民营银行具有高效益和高风险的两高特征民营银行的产权明晰采用商业化经营模式其效益相对于国有银行要高但同时民营银行的风险也大民营银行的盈利动机十分强烈普遍存在着道德风险大、社会信用低、不良外部效应难以控制等问题民营银行对外部制度环境的要求最高因而对银行业的改革不能先制度而行其实即使制度环境完善银行产权明晰当银行只具有有限负债能力、存在道德风险及信息不对称时经济激励理论中的委托-代理人模型表明人们所能达到的最好结果可能只是次优而不是最优因而银行业不开放所形成的低效益与开放后可能造成的整体风险构成了银行业改革的第一个两难效益与整体风险的矛盾2、快与慢（银行业改革的紧迫性与制度建设的长期性）的两难银行业改革要求紧迫需要快这主要表现在两个方面一方面中国银行业改革拖的时间越长改革成本越高以四大国有银行为例今后四家银行每年将新增1万多亿元贷款每年需增加500到800亿元的资本金和准备金这意味着银行业改革每推迟一年将增加500到800亿改革成本况且还要产生新的不良贷款另一方面根据WTO的有关协议自2006年起取消外资银行经营人民币业务的所有地域限制和允许外资银行对所有中国客户提供服务等这两个方面都说明中国的银行业改革要快但是银行业的改革是无法脱离现有制度环境的它需要一个相当长的时期才能完成制度转型因此银行业改革的迫切性与其制度环境建设的长期性构成了银行业改革的第二个两难快与慢的矛盾在明确了中国银行业改革中效益与风险、快与慢这两个两难之后我们便不难得出结论我们希望寻找一种银行它有着良好的盈利动机坚持市场行为而不是政府行为通过这种银行的进入强化中国银行业的竞争降低风险从而走出银行业改革的困境推动银行业的改革进程我们认为外资银行是当前条件下中国银行业改革最需要的那一类银行通过参股、合资及独资可以推动竞争、降低风险和促进银行业的改革进程中国银行业向外资开放是克服两个两难的一个有效手段银行业改革与对外开放关于中国银行业的改革我们提出如下三个步骤（1）创造条件尽快、全面对外资银行开放首先积极鼓励外资参股、合资进而按WTO协定向独资的外资银行开放形成银行业竞争；（2）在竞争的环境中改造国有银行；同时建立内资民营银行试点（3）待制度成熟后全面开放内资民营与银行外资银行这个整体思路包括两个目标一个是短期目标要减小外资银行对中国银行业特别是对国有银行的冲击同时推动国有商业银行的改革提高银行业的整体经营效益；另一个是长远目标就是最终建立现代银行制度使得整个银行业达到产权明晰商业化经营的目的在实现短期目标时主要是执行银行业整体改革第一步骤也就是主要对外资开放在对外资开放的这一步骤中应采取参股、合资和外资独资三种形式在这三种外资开放的形式中开放的顺序非常重要为了避免国有银行突然面临过大压力短期内无法适应我们建议将利用外资的形式排在稍后而出让产权及合资经营的办法可先行　　我们这一大力引进外资银行、加快推动银行业改革的战略性建议有四个有利之处（1）有利于解决当前银行改革所面临的效益与风险和改革紧迫性和完善制度环境长期性的两个两难选择既提高国有银行的经营效益同时又防范和避免金融危机从而推动和加快银行业改革的进程；（2）有利于银行体系平稳转型减少2006年外资全面开放对中国银行业的冲击；（3）有利于形成竞争的市场优化国有银行的资产资金结构提高管理水平和改善银行治理结构引入金融产品创新引进现代金融管理人才为国有银行的改革创造良好的内外部环境；（4）有利于建立完善现代银行制度最终实现整个银行业的产权明晰商业化经营的目的从而最终有利于国民经济长期和稳定的发展我们提出这样的设想是从中国银行业面临的两难出发从中国银行业整体改革的高度来看待银行业利用外资的意义首先我们知道WTO协议的开放顺序并非是针对改善中国银行业整体水平的改革策略仅仅是一种时间限定；而现在最迫切要研究实施的是在尊重WTO协议开放顺序的前提下尽快拿出一个具体可行的方案和时间表确定改革的思