原版工程经济.doc

工程经济活动：就是把科学研究、生产实践、经验积累中得到的科学知识有选择地、创造性地应用到最有效地利用自然资源、人力资源和其他资源的经济活动和社会活动中，以满足人们需要的过程。 工程经济活动的要素：活动主体、活动目标、实施活动的环境以及活动的效果。 现金流量的概念：在进行工程经济分析时，可把所考察的对象视为一个系统，这个系统可以是一个工程项目、一个企业、也可以是一个地区、一个国家。而投入的资金、花费成本、获取的收入，均可看成是以货币形式体现的该系统的资金流出或资金流入、这种在考察对象一定时期各时点上实际发生的资金流出或资金流入称为现金流量。 现金流量图：就是一种反映经济系统资金运动状态的图式，即把经济系统的现金流量绘入一副时间坐标图中，表示出各现金流入、流出与相应时间的对应关系。 说明现金流量图的作图方法和规则：（1）、以横轴为时间轴，向右延伸表示时间的延续，轴上每一刻度表示一个时间单位，可取年、半年、季或月等；零表示时间序列的起点。（2）、相对于时间坐标的垂直箭线代表不同时点的现金流量，在横轴上方的箭线表示现金流入，即表示效益；在横轴下方的箭线表示现金流出，即表示费用或损失。（3）、现金流量的方向是对特定的系统而言的。贷款方的流入就是借贷方的流出；反之亦然。通常工程项目现金流量的方向是针对资金使用者的系统而言的。（4）、在现金流量图中，箭线长短与现金流量数值大小本应成比例，但由于经济系统中各时点现金流量的数额常常相差悬殊而无法成比例绘出，故在现金流量图绘制中，箭线长短只是示意性地体现各时点现金流量数额的差异，并在各箭线上方或下方注明其现金流量的数值。（5）、箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时点。 正确绘制现金流量图的三要素：现金流量的大小 、方向 、 作用点 。 资金时间价值：资金的时间价值是指等额资金在不同时间的价值上的差别；一般情况是随时间增值，比如银行存款。 利息：占用资金的代价（放弃资金使用权的补偿） 利率：一定时期内占用资金（本金）所获得的利息与所占有的资金的比值。 影响利率的主要因素：1）社会平均利润率；2）金融市场上借贷资本的供求情况；3）银行所承担的贷款风险；4）通货膨胀；5）借出资本的期限。 利息与利率在工程经济活动中的作用：1）信用方式动员和筹集资金的动力；2）促进企业加强经济核算；3）国家管理经济的重要杠杆；4）金融企业经营发展的重要条件。 单利：是指在计算利息时，仅考虑最初的本金，而不计入在先前利息周期中所累积增加的利息，即通常所说的“利不生利”的计息方法。 复利:在计算利息时，某一计息周期的利息是由本金加上先前周期所积累利息总额来计算的，这种计算方式称为复利。 等值：资金有时间价值，即使金额相同，因其发生在不同时点，其价值就不相同；反之，不同时点绝对值不等的资金在时间价值的作用下却可能具有相等的价值。这些不同时期、不同数额但其“价值效应”的资金称为等值。 资金等值：在考虑时间因素的情况下，不同时点发生的绝对值不等的资金可能具有相等的价值，称为资金等值。 时值与时点—在某个资金时间节点上的数值称为时值；现金流量图上的某一点称为时点。 现值（P）—指一笔资金在某时间序列起点处的价值。 终值（F）—又称为未来值，指一笔资金在某时间序列终点处的价值。 折现（贴现）—指将时点处资金的时值折算为现值的过程。 折旧：是在固定资产的使用过程中，随着资产损耗而逐渐转移到产品成本费用中去的那部分价值 工程项目投资及构成：所谓工程项目投资，一般是指某项工程从筹建开始到全部竣工投产为止所发生的全部资金投入。工程项目总投资由建设投资、建设期利息流动资金三部分组成；工程费用由设备及工器具投资、建筑安装工程投资和工程建设其他投资组成；固定资产投资由建设投资和建设期利息组成。 建设期利息：是指项目在建设期内因使用债务资金而支付的利息。 什么是基准收益率：是企业或行业或投资者以动态的观点所确定的投资方案最低标准收益水平。 净现值的优缺点：优点:考虑了投资项目在整个寿命期内的现金流量、经济意义明确，直接货币额表示项目的盈利水平、评价标准容易确定，判断直观。缺点：必须使用基准折现率、进行方案间比选时没有考虑投资额的大小即资金的利用效率、不能对寿命期不同的方案进行直接比较，因为不满足时间上的可比性原则 。 净年值：是将方案在分析期内各时点的净现金流量按基准收益率折算成与其等值的整个分析期内的等额支付序列年值。 投资利润率：指项目达到设计能力后一个正常生产年份的年利润总额或年平均利润总额与项目总投资的比率。 资本金利润率：指项目达到设计能力后一个正常生产年份的年利润总额或年平均利润总额与项目资本金的比率。 净现值率：指项目的净现值与总投资现值之比。 盈亏平衡分析：是在完全竞争或垄断竞争的市场条件下，研究工程项目特别是工业项目产品生产成本