梁瑞安2014期货交易随笔要点分析.doc

2002年，北大毕业，满腔热血，投身期货。知易行难，摸索四年，颗粒无收，前途迷茫。2006年，遇良师，上正途，坚信供需决定价格，刻苦努力，痴迷研究，乐此不疲。2009年，再次实战，力求知行合一，几年下来，稳健前行。2012年，遇好友，茅塞顿开，风格转变，势如破竹。期货之路艰辛，良师益友相助，铭感不忘。开微博，写随笔，以文会友，交流碰撞，提高升华。我深知，知之愈明，则行之愈笃；行之愈笃，则知之益明。 路漫漫其修远兮，吾将上下而求索。赠人玫瑰，手留余香，如果我的交易随笔对大家有一点点帮助，我会一直坚持写下去！——《梁瑞安期货交易随笔》 2014-1-13 　　【鸦片】玩期货，如抽电子鸦片，赢了想赢更多，输了想赚回来，总之，沾上了，就难离开这个市场。 　　2014-1-15 　　【套利思维】你不一定要玩套利，但最好要有套利的思维，如果你的单子是被大量的套利者吃掉的，往往说明你做的方向是错的或者时机不对。 　　2014-1-15 　　【抓主要矛盾】无论做研究还是做交易，必须抓住事物的主要矛盾。下跌中抢反弹和上涨中做回调都是抓了事物的次要矛盾，它们都容易造成丢掉中长线好单子或者亏损。据我观察，他们的长期收益很难做到＂优秀＂。 　　 　　2014-1-26 　　【规模瓶颈】每一种盈利模式都有规模瓶颈----资金量到了一定规模会显著影响收益率。有些模式能容纳几百万，有些可容纳几千万或几个亿。期货之路千万条，欲要进入行业的第一梯队，你选择的盈利模式的规模瓶颈必须是大于几个亿的，否则就是小米加步枪跟飞机坦克较量。 　　2014-1-26 　　【信息之树】每个人盈利背后的逻辑不尽相同，纷繁芜杂的信息如同一棵大树，抓住树干的赚大钱，抓住树枝的赚中等钱，抓住树叶的只赚盒饭钱。玩期货，不宜结果论英雄，而要多问自己抓到的是树干、树枝还是树叶? 　　2014-2-13 　　【牛短熊长】大部分商品的供需曲线如下图，牛市中，需求不断攀升，供应跟不上，价格会短时期内大涨；熊市中，供应不断攀升，需求跟不上，价格一般跌得比较慢且持续时间长。这就是“牛短熊长”的理论基础。因此，牛市中加仓要果断要狠，熊市中持仓要有耐心！反之，如果熊市中狠加仓，常死在反弹中；牛市中，畏手畏脚不敢加仓，常错过大机会！ 　　2014-2-19 　　【抓住了】玩期货，有了自己的盈利模式之后，主要需解决的问题不是分析的对错，也不是做错该怎么止损，而是判断机会的大小。看对了，做了一点，叫“参与了”；只有重仓做才叫“抓住了”！如果一个看得非常准的机会只参与了，那是相当的遗憾。 　　2014-2-19 　　【胜率】胜率，其实是个误导人的指标，因为有些交易的亏损是窄止损导致的，不是因为分析错了。所以，观察三五年，常看到胜率高的收益不一定高，胜率低的收益不一定低。问题的关键，依然是做对那把下了多大注，做错那把下了多小注。 　　2014-2-20 　　【牛市初期】商品牛市初期的特征：库存不再攀升、产能利用率已下降很长时间、高成本的老产能已彻底关闭、需求增速抬头。起码要满足这几点，才宜考虑做多。 　　2014-2-20 　　【逻辑】昨天听朋友说，某某抄底棕榈油赚钱了。我问什么逻辑。他说再跌就跟矿泉水一个价钱了。我反问：怎么棕榈油价格就不能跌破水价？如果国内棕榈油库存再增一百万吨，它就连水都不如！（纯理论探索，没考虑生物柴油）所以，行情做对的逻辑不一定对！逻辑对，行情跟着逻辑走，这是我对每个策略的基本要求。 　　2014-2-26 　　【深度】玩期货，90%以上的人亏钱，这说明PK的不是看对看错，而是看问题的深度。赚一千万与赚十个亿，差别在勇气和胆量！ 　　2014-2-26 　　【勇气和胆量】玩期货，必须有勇有谋、有胆有识。通过正规训练，谋和识都可以达到一定水准，唯独勇气和胆量与性格有关，但凡赚了十亿者，均是勇气、胆量过人的！ 　　2014-3-8 　　【长线与短线】坚定的基本面派，是月线交易者，常把日内的波动当噪音。短线客恰恰相反，就希望日内大幅波动，从慌乱的交易者身上渔利。前者希望每周开一次盘，后者恨不得24小时开盘。我最怕别人问我明后天行情，在我眼里几天的行情预测确定性不高，短期消息面常无序左右行情。相反，从基本面角度洞察未来几个月行情，确定性很高。 　　2014-3-20 　　【大行情】做大行情，如同看电视剧，反弹或回调，只是广告时间，请勿走开，广告之后更精彩。 　　2014-3-21 　　【引力】供过于求的商品，永远摆脱不了地球引力的作用，无论怎么跳，最终还得落地！ 　　2014-3-21 　　【长线】做长线，如同坐长途飞机。建仓类似飞机爬升阶段；持有是平飞阶段，偶尔遇气流会有小颠簸，不要紧张，系好安全带即可；减仓如同飞机逐步降落阶段。短线客偶尔做长线，经常感到诸多不适，从浦东起飞到了虹桥就想降落。