第三章 工程经济课件.ppt

2.资金规划 表5 资金来源与运用表 单位:万元 序号 年 项目 建设期 生产期 1 2 3 4 5 1 资金来源 1.1 利润总额 1.2 折旧及摊销 1.3 长期借款 1.4 流动资金借款 1.5 其它短期借款 1.6 自有资金 1.7 回收固定资产残值 1.8 回收流动资金 51 42.2 23.2 24.3 55.3 12.2 13.2 14.3 14.3 10 10 10 10 21 20 30 11 20 续 表2 表3 表4 表5 表6.1 表6.2 表1 问题1 问题2 案例1 问题3 序号 年 项目 建设期 生产期 1 2 3 4 5 2 资金运用 2.1 固定资产投资 2.2 建设期利息 2.3 流动资金 2.4 所得税 2.5 应付利润 2.6 长期借款本金偿还 2.7 流动资金借款本金偿还 3 盈余资金 4 累计盈余资金 续表5 资金来源与运用表 单位:万元 51 39 21.5 9.7 29.7 50 1 20 4 4.4 4.7 4.7 4.5 4.6 5 5 10.5 10.5 20 0 3.2 3.7 14.6 25.6 0 3.2 6.9 21.5 47.1 表2 表3 表4 表5 表6.1 表6.2 表1 问题1 问题2 案例1 问题3 各年度得累计盈余资金应≥0 表6.1 现金流量表(全部投资) 单位:万元 序号 年 项目 建设期 生产期 1 2 3 4 5 1 现金流入量 1.1 产品销售收入 1.2 回收固定资产残值 1.3 回收流动资金 3.企业经济效果评价 0 72.7 72.7 72.7 103.7 72.7 72.7 72.7 72.7 11 20 续 表2 表3 表4 表5 表6.1 表6.2 表1 问题1 问题2 案例1 问题3 序号 年 项目 建设期 生产期 1 2 3 4 5 2 现金流出量 2.1 固定资产投资 2.2 流动资金 2.3 经营成本 2.4 销售税金及附加 2.5 所得税 3 净现金流量 4 累计净现金流量 5 i0=12%时的折现系数 净现金流量现值 计算指标 净现值 (i0 =12%) 内部收益率 投资回收期 续表6 51 70.4 50.8 51.1 51.1 51 20 46.4 46.4 46.4 46.4 4 4.4 4.7 4.7 -51 2.3 21.9 21.6 52.6 -51 -48.7 -26.8 -5.2 47.4 0.8930 -45.52 0.7972 1.83 0.7118 15.59 0.6355 13.73 0.5674 29.84 表2 表3 表4 表5 表6.1 表6.2 表1 问题1 问题2 案例1 问题3 NPV=15.5 IRR=22.9% Pt = 5-1 + 5.2/52.6 = 4.1 表6.2 现金流量表 （自有资金） 单位:万元 序号 年 项目 建设期 生产期 1 2 3 4 5 1 现金流入量 1. 1 产品销售收入 1. 2 回收固定资产残值 1. 3 回收流动资金 1. 4 固定资产借款 1. 5 流动资金借款 1. 6 其它短期借款 21 92.7 72.7 72.7 103.7 72.7 72.7 72.7 72.7 11 20 21 20 续 表2 表3 表4 表5 表6.1 表6.2 表1 问题1 问题2 案例1 问题3 续表6.2 表2 表3 表4 表5 表6.1 表6.2 表1 问题1 问题2 案例1 5 净现金流量 3 利息 利息 本金 本金 自有 借款 累计净现金流量 4 流动资金借款偿还 2.6 固定资产借款偿还 2.5 5 4 3 2 1 所得税 2.4 现金流出量 2 经营成本 2.3 流动资金 2.2 固定资产投资 2.1 生产期 建设期 年 项目 序号 经济指标 51 85 63.8 53.1 73.1 21 30 20 46.4 46.4 46.4 46.4 4 4.4 4.7 4.7 10.5 10.5 2.1 0.5 20 2 2 2 2 -30 7.7 8.9 19.6 30.6 -30 -22.3 -13.4 5.6 36