中央银行学第4章负债业务精要.ppt

第四章 中央银行的负债业务 ★货币发行业务 ★存款业务 ★其他负债业务、资本业务 第一节 中央银行的货币发行业务 一、货币发行的含义、种类 二、中央银行货币发行的原则 三、中央银行货币发行的准备制度 一、货币发行的含义、种类 (一)货币发行业务的含义 ★一是指货币从中央银行的发行库，通过各家商业银行的业务库流到社会； ★二是指货币从中央银行流出的数量大于从流通中回笼的数量。 ★电子货币的影响： (二)货币发行的种类：经济发行与非经济发行 ★货币经济发行，指中央银行根据国民经济发展的客观需要增加现金流通量 ； ★货币财政发行，指因弥补国家财政赤字而进行的货币发行 。 二、中央银行货币发行的原则 ★垄断发行的原则 ★要有可靠信用作保证的原则 ★要具有一定的弹性原则 三、中央银行货币发行的准备制度 ★定义： 货币发行的准备制度是指中央银行在货币发行时以某种贵金属或某几种形式的资产作为其发行货币的准备，从而使货币的发行量与某种贵金属或某些其他资产的数量之间建立起联系和制约关系的制度。 三、中央银行货币发行的准备制度 (一)货币发行准备的构成 (二)货币发行准备资产的比率 指一国货币发行准备中，现金准备与证券准备各占多少比例。 现金准备比率 有价证券准备 (三)主要货币发行准备制度 ★现金准备制度 ★两级约束制度 ★有价证券保证制度 ★外汇准备制度 第二节 中央银行的存款业务  一、中央银行存款业务的目的与意义 二、准备金存款业务 三、中央银行的政府存款业务 四、中央银行其他存款业务 一、中央银行存款业务的特点 四个特殊性 1.原则 2.动机 3.对象 4.存款当事人的关系 二、准备金存款业务 (一)存款准备金制度的产生与演变 ★所谓存款准备金制度，是指中央银行依据法律所赋予的权力，根据宏观货币管理的需要，根据控制金融体系信贷额度的需要，以及维持金融机构资产流动性的需要，来规定商业银行等金融机构交存中央银行存款准备金的比率和结构，并根据货币政策的变动对既定比率和结构进行调整，藉以间接地对社会货币供应量进行控制的制度。 ★存款准备金是存款货币银行按吸收存款的一定比例提取的准备金。 1、存款准备金制度的产生 英国1928（通货与银行券法 ）；美国1863（国民银行法），1913（联邦储备法），1935（银行法） 控制社会信用创造 有利于满足非预期提款要求 2、存款准备金制度的演变 逐步降低存款准备金率——上世纪90年代 降低商业银行成本 巴塞尔协议的约束 金融市场一体化弱化了准备金的作用 存款准备金资产结构的多元化 通货膨胀目标制国家均已放弃准备金制度 (二)准备金存款业务的基本内容 1.规定存款准备金比率及 2.按存款的类别规定准备金率 3.按金融机构的种类、规模、位置规定不同比率 4.规定存款准备金率的调整幅度 我国历年法定存款准备金变动表 5.规定可充当存款准备金的内容 。 6.确定存款准备金计提的基础 。 (2) 确定缴存存款准备金的基期 2005年3月17日，经国务院批准，金融机构在人民银行的超额准备金存款利率由现行年利率1.62％下调到0.99％，法定准备金存款利率维持1.89％不变。 2010年末人民币法定存款准备金利率为1.62%，超额存款利率金利率为0.72%。对外汇存款准备金不计付利息。 三、政府存款业务 特殊性 四、中央银行的其他存款业务 第三节 中央银行的其他负债业务 一、发行中央银行债券 二、对外负债 三、资本业务 一、发行中央银行债券 ★定义：中央银行债券是为调节金融机构多余的流动性，而向金融机构发行的债务凭证。 2、发行中央银行债券的意义 丰富了央行对冲操作的工具 自主决定 不受国债限制 多次使用 平缓、温和 为货币市场提供流动性较强的交易和定价工具 影响短期利率 为央行债券二级市场的交易提供活跃的发行机制 为商业银行灵活运用头寸、加强流动性管理提供了重要工具。 作为特定性质的回购协议，有利于提高公开市场操作的效率。 3、发行中央银行债券的局限性 成本问题 公正性问题 对国债的影响 交易中的问题 国库券、国债（） 国库券是中央政府发行的期限不超过一年的短期证券 无记名式国债是一种票面上不记载债权人姓名或单位名称的债券，通常以实物券形式出现，又称实物券或国库券。 特点是：不记名、不挂失，可以上市流通。 凭证式国债是指国家采取不印刷实物券，而用填制“国库券收款凭证”的方式发行的国债。 我国从1994年开始发行凭证式国债。凭证式国债其票面形式类似于银行定期存单，利率通常比同期银行存款利率高，具有