某公司筹资管理知识与财务分析.ppt

小组: 杜军杭 李亦超 金海峰 汤明敏 一、公司概况 万科企业股份有限公司成立于1984年5月，以房地产为核心业务，是中国大陆首批公开上市的企业之一。至2005年12月31日止，公司总资产219.9亿元，净资产83.7 亿元。 公司于1988年介入房地产领域，1992年正式确定大众住宅开发为核心业务， 截至2005年底，万科已进入深圳、上海、北京、广州、天津、沈阳、成都、武汉、南京、南昌、苏州、无锡、镇江、昆山、中山、东莞、佛山、长春、大连、鞍山，目前万科业务已经扩展到20个大中城市，并确定了以珠江三角洲、长江三角洲、环渤海湾区域三大城市经济圈及其它重点城市为中心的发展策略。凭借一贯的创新精神及专业开发优势，公司树立了住宅品牌，并为投资者带来了稳定增长的回报。 二、发行前股本结构及大股东持股情况 截止2005年12月30日，公司总股本为3,722,687,670股，其中非流通股份499,687,561股，占总股本的13.42％，流通股3,223,000,109股，占总股本的86.58％。本次发行前公司股本结构具体如下： 最新股东情况 发行情况 中文全称?：万科企业股份有限公司英文名称?：CHINA?VANKE?CO.,?LTDＡ股代码?：000002　　　　　　　　　　　　 Ａ股简称?：万　科ＡＡ股上市日期?：1991年01月29日 发行日期：1988年12月28日 发行情况 中文全称?：万科企业股份有限公司英文名称?：CHINA?VANKE?CO.,?LTD　　　　　　　　　　　 Ｂ股代码?：200002　　　　　　　　　　　　　 Ｂ股简称?：万　科Ｂ Ｂ股上市日期?：1993年05月28日发行日期：1993年04月06日 三、筹资之路 1988年12月，公司公开向社会发行股票2,800万股，集资人民币2,800万元，资产及经营规模迅速扩大，并于同年介入房地产领域。 1991年1月29日，公司A股在深圳证券交易所挂牌交易。同年6月，公司通过配售和定向发行新股2,836万股，集资人民币1.27亿元，开始跨地域房地产业务发展。 1992年底，上海万科城市花园项目正式启动，大众住宅项目的开发被确定为公司的核心业务，公司开始进行业务调整。 1993年3月，公司发行4,500万股B股，该等股份于1993年5月28日在深圳证券交易所上市。B股募股资金45,135万港元，主要投资于房地产开发，房地产核心业务进一步突显。 1997年6月，公司增资配股募集资金人民币3.83亿元，主要投资于深圳住宅开发，推动公司房地产业务发展更上一个台阶。 2000年初，公司增资配股募集资金人民币6.25亿元，陆续投资于深圳、上海及北京的住宅项目及零售业务，公司实力进一步增强。年底，华润集团及其关联公司成为第一大股东，持有的万科股份占万科总股本15.08%。 2001年，公司将直接及间接持有的万佳百货股份有限公司72%的股份转让予中国华润总公司及其附属公司，成为专一的房地产公司。 2002年6月，公司发行可转换公司债券，募集资金15亿，进一步增强了发展房地产核心业务的资金实力。 2003年，公司进入广州、中山、大连、鞍山房地产市场 ，初步形成“3+X” 的区域发展模式。 2004年9月，公司19.90亿元可转换公司债券公开发行。同期隆重举行万科集团20周年庆典系列活动，发布未来10年的中长期发展规划。 2005年，公司通过对经营环境变化的敏锐察觉与及时应对，全面完成年度经营计划，业绩持续增长。“万科”成为中国房地产行业第一个全国驰名商标。 2006年，公司将以“变革先锋、企业公民”为整体工作思路，保持业绩高速增长，打造支撑未来持续高速成长的新平台，以保障第三个十年中长期发展规划目标的顺利实现；同时也要在企业公民方面成为行业表率。 是什么原因使万科能在短短几年能迅速发展呢，很简单靠的是资本的力量。那又是什么原因能是其迅速地获得资本呢？又是靠什么力量化解资本市场上的风险，高效率地进行资本经营，实现企业快速发展的？ 多元化的融资方式 ?1、直接融资方面 ???? 公司凭借在国内证券市场良好的公司形象、业绩表现以及投资者关系，取得了资本市场的高度认同。公司1988年发行股票筹资2,800万元，1991年发行新股筹资1.27亿元，1993年发行Ｂ股筹资4.5亿元港币，1997年增资配股筹资3.83亿元，2000年增资配股筹资6.25亿元，2002年发行可转换债券筹资15亿元,04年又发行19.9亿元。公司历次筹集的资金均严格按照公司承诺使用，收益理想。截止到目前，公司各项财务指标和股