从经济因素分析我国寿险需求.pdf

保险天地 INSURANCE 从经济因素分析我国寿险需求 □李蔬暗 已有的关于寿险需求的实证 GDP在向1000～3000美元时寿险需求弹 大多关注于储蓄的本金利息，投资中对 分析中看，经济无疑是影 性最大。我国GDP不断增长，人均GDP有 寿险储蓄型产品的选择放在次要地位。 从响寿险需求的重要因素。 1000～3000美元过渡的趋势，这一中间 我国寿险业一直以储蓄型寿险产品为主 2007年我国寿险业保险深度 阶层市场广阔，寿险需求不断增加，目 要销售产品，至2007年12月央行对银行 1.7%，保险密度34美元，与美日等寿险 前更应把握住对这一阶层的销售机遇， 利率进行了8次上调，由上文可知，储蓄 业发达国家相差甚远，表现出了寿险市 扩大需求，促进寿险业继续良性发展。 型寿险产品受利率变动敏感，而这种利 场的需求不足。因此从经济上假设影响 率的波动势必带来对寿险需求的压力。 二、利率 寿险需求的相关因素，分析我国寿险需 　　另一方面，银行利率对寿险传统产 求的不足与潜力，对于寿险业的可持续 　　因为寿险产品的价格是在一定条件 品和新型产品的需求也会产生不同影 发展，寿险市场的成熟完善至关重要。 下预估，投保人所缴纯保费的收入现值 响。同样，到2007年末央行的8次升息让 等于将来保险金给付的现值，这个现值 传统固定利率的寿险产品的吸引力大打 一、经济发展水平 是由一定预定利率折算出的，加之产品 折扣，销售遭到重创；而新型产品因为 　　目前所有关于寿险需求的实证研究 的长期性，寿险与存款利率密切相关。 其非固定预定利率，利率与升息后的存 都表明，寿险需求与一国经济发展水平 当利率变化，其他金融产品收益高于寿 款利率相差无几。 正相关，而衡量一国经济的发展水平主 险产品收益时，人们将会减少对寿险产 　　新型寿险产品具有保障和投资功 要依靠年GDP数额及增长率，即随着国民 品的购买，或者退保，反之则会增加寿 能，其投资收益随利率上升而增加，与 收入的增加，对寿险的需求也会上升。 险产品的购买。由此可见，利率的波动 预定利率的高低无关，因此与银行存款 2003年到2007年我国GDP总值从116694亿 很大程度上影响寿险需求，但考察不同 利率的关联并不大。2007年新型寿险产 元上升到246619亿元，每年保持着10% 类型的寿险产品，其需求受利率的影响 品销售中投资连接险和万能险保费涨势 以上的增长，居民用于开支部分也随之 并不完全相同。 迅猛，分别增长500%和100%以上，而同 增加。寿险市场应有所作为，从数据统 　　银行利率变化对寿险储蓄型产品和 期传统寿险产品保费增速缓慢，增幅不 计来看，2007年全国实现寿险保费收入 保障型产品的需求会产生不同影响。理 到1%。考虑新型产品对于刺激需求的积 5038亿元，同比增长21.9%。寿险销售额 论上，储蓄型寿险产品需要事先在一定 极作用，应促进新型寿险产品利率弹性 快速增长，需求有所增加，这与我国居 利率条件下积累本息以满足未来给付， 真正有效的转化。 民收入结构密切相关。 对存款利率变化敏感；保障型寿险产品