缺口理论及波浪理论.ppt

概念： 缺口又称窗口或裂口或跳空，是指在K线图上没有发生交易的区域，即股价在连续的波动中有一段价格没有任何成交，在股价的走势图中留下了空白区域。 缺口理论的重要性 缺口理论其实和K线理论、切线理论、形态理论、波浪理论等一样重要，在日常交易当中有着非常重要的地位和作用；及时的发现缺口，可以让投资者在交易中发现投资机会，赚取更多的利润。也可以适时止损，以免受到更大损失。 缺口技术上分类方法 一、按跳空方向分：上升缺口（表示趋势向强）和下降缺口（表示趋势向弱） 二、按趋势方向分：正向缺口（加强原来的运行趋势）和反向缺口（趋势下行时反向缺口，意味着反弹或反转；趋势上行时的反向缺口，意味着回调或短期见顶） 三、按k线种类分：日线缺口（平时出现最多，短线指导性强）、周线缺口、月线缺口和分时缺口 四、按股价出现位置分：普通缺口、突破性缺口、中继性缺口和衰竭性缺口 按跳空方向分：上升缺口（表示趋势向强）和下降缺口（表示趋势向弱） 按趋势方向分：正向缺口（加强原来的运行趋势）和反向缺口（趋势下行时反向缺口，意味着反弹或反转；趋势上行时的反向缺口，意味着回调或短期见顶） 按k线种类分：日线缺口（平时出现最多，短线指导性强）、周线缺口（出现较多，波段操作指导性强）、月线缺口（出现次数少，但保持趋势性强）和分时缺口（周期过短，实际意义不大） 日 周 月 分时（使用与权证、期货的买卖） 普通缺口 概念：在股价变化不大的成交密集区域内出现的缺口。 一般缺口不大，这种缺口通常发生在耗时较长的整理形态或者反转形态中，出现后很快就会在几天内填上。 普通缺口的确认可以帮助投资者判断出当前处于盘整势。其主要原因是市场参与者毫无兴趣，市场清淡，相对较小的交易指令便足以导致价格跳空。 突破性缺口 概念： 在成交密集区的反转或整理形态完成之后，股价突破阻力或跌破支撑时出现大幅度上涨或下跌所形成的缺口。 股价正式突破的标志：在股价向上突破时，必带有大成交量的配合，向下突破对量无要求。缺口越大，股价未来的变动越剧烈。 突破跳空更经常的情况是不能被填补的：价格或许会到跳空的上边缘（向上突破时），或者甚至部分的填补到跳空中，但通常其中总有一部分缺口保留如初，不能被填满。在这种跳空出现后，交易量越大，那么它被填补的可能性就越小。 确认突破真伪：如果该跳空被完全填补，价格重新回到了跳空的下方的话，那么这其实是个信号，说明原先的突破并不成立。 支撑和压力作用：向上跳空在之后的市场调整中通常起着支撑作用；而向下跳空在之后的市场反弹中将成为阻挡区域。 中继性缺口 概念： 当突破缺口产生后或是股价涨升及下跌过程中，价格发展过一段之后，大约在整个运动的中间阶段，价格将再度跳跃前进，形成一个缺口或一系列缺口。 趋势延续性（助长助跌性）：反映出市场正以中等的交易量顺利地发展。在上升趋势中，它的出现表明市场继续坚挺；而在下降趋势中，则显示市场继续疲软。 不被填补性：在上升趋势中，持续跳空在此后的市场调整中将构成支撑区，它们通常也不会被填回，而一旦价格重新回到中继跳空之下，那就是对上升趋势不利的信号。 衰竭性缺口 出现在一个运行趋势的末端，股价作出最后的冲刺，与此同时往往有恐慌性抛售或消耗性的上升，缺口一般很快被回补，市场原有的趋势发生逆转。 可预见性：在突破缺口和持续缺口均已清晰可见之后，便可预期衰竭缺口的降临。 趋势反转性（或盘整势开始）：在原有趋势最后阶段，价格回光返照继续上跳或下蹦一截，然而最后的挣扎好景不长，随后的几天内价格马上向相反方向发展。当收盘价格低于或高于这种缺口后，表明衰竭缺口已经形成。在上升趋势中，如果竭尽缺口被回补，则通常具有疲弱的意味，预示着股价已正式转势了，反之亦然。 波浪理论 由艾略特提出。根据自然界大海波浪的规律总结出的波浪理论。它与大数理论有异曲同工之妙。 波浪理论认为，波浪有两种类型： 1.推进浪 2.调整浪 推进浪由12345五个浪组成 调整浪由abc三个浪组成 1.波浪出现的情况 首先波浪的最小单位是1个浪。它有三种情况： 1.上升 2.下跌 3.横盘（如果把波浪分得比较小的话就不能出现横盘的情况，所以不考虑横盘的情况） 波浪经常以3个、5个、7个单位组合出现，即我们经常说的3浪、5浪、7浪等等。 有时我们也把几个浪看做一个大浪。 2.波浪发生机率 1浪（或1浪以上）发生的机率为100%。因为波浪的最小单位就是1个浪。 3浪（或以上）发生机率为80%。 5浪（或以上）发生机率为60% 7浪（或以上）发生机率为20%。 9浪（或以上）发生机率为10%。 3.波浪的画法 在波浪中，有效的波浪高点，必须高于其左两根K线和右两根K线；有效的波浪低点，必须低于其左两根K线和右两根K线。 确定波浪高点和低点后，连接起来。形成波浪 波浪