经济法学5.ppt

第一节 证券法的基本理论 第二节 股票的发行与交易 12个月内不得转让 导致合并、解散的，被解散公司的原有股票由收购人依法更换 收购人应在15日内，将收购情况报告国务院证券监督管理机构 和证券交易所，并予公告 收购人进行上市公司的收购，应当聘请在中国注册的具有从事财务 顾问业务资格的专业机构担任财务顾问。收购人未按照规定聘请财务顾 问的，不得收购上市公司。 财务顾问报告 独立的财务顾问报告 财务顾问的督导职责 第八节 证券交易所 证券交易所，是为证券集中交易提供场所和设施， 组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。 两种 形式 设立 规定 组织 机构 管理 依据 证券交易所的设立和解散由国务院决定 必须制定章程，章程的制定和修改须经 国务院证券监督管理机构批准 必须在其名称中标明“证券交易所”字样 理事会→决策机构 总经理 会员制证券交易所→不以营利为目的 公司制证券交易所→以营利为目的 证券交易所的职责 证券交易规则 第九节 证券中介机构 设立条件 设立程序 业务范围 经营管理 资产管理 人员管理 缴纳证券投资者保护基金、提取交易风险准备金 建立健全内部控制与业务隔离制度 健全业务管理制度 证券公司监管制度 证券经纪 证券投资咨询 与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问 证券承销与保荐 证券自营 证券资产管理 其他证券业务 申请 审批 设立登记 有符合法律、行政法规规定的公司章程 主要股东具有持续盈利能力，最近3年无重大违法违纪记录， 净资产不低于2亿元 有符合《证券法》规定的注册资本 董事、监事、高管具备任职资格，从业人员具有证券从业资格 有完善的风险管理与内部控制制度 有合格的经营场所和业务设施 法律、行政法规和国务院批准的证券监督管理机构规定的其他条件 1项：注册资本最低限额1亿元 2项以上：注册资本最低限额5亿元 注册资本最低限额5000万元 证券登记结算机构，是为证券交易提供集中登记、 存管与结算服务，不以营利为目的的法人。 证券账户、结算账户的设立 证券的存管和过户 证券持有人名册登记 证券交易所上市证券交易的清算和交收 受发行人的委托派发证券权益 办理与上述业务有关的查询 国务院证券监督管理机构批准的其他业务 自有资金不少于人民币2亿元 具有证券登记、存管和结算服务所必需的场所和设施 主要管理人员和从业人员必须具有证券从业资格 国务院证券监督管理机构规定的其他条件 名册登记 保证业务的正常进行 保存原始凭证 设立结算风险基金 职能 设立条件 管理 种类 资格 行为规范 证券服务机构 从业人员 证券服务机构，是指为证券交易提供证券投资咨询和资信 评估的机构，包括专业的证券服务机构和其他证券服务机构。 专业的证券服务机构 其他证券服务机构 证券投资咨询机构 资信评估机构 必须具备证券专业知识 从事证券业务2年以上 国务院证券监督管理机构 有关部门批准 批准 代理委托人从事证券投资 与委托人约定分享证券投资收益或分担证券投资损失 买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票 利用传播媒介或通过其他方式 提供、传播虚假或误导投资者的信息 法律、行政法规禁止的其他行为 不得 经批准可以兼营 证券投资咨询服务 资产评估机构 会计师事务所 律师事务所 第十节 证券监督管理机构和证券业协会 1、现场调查权 2、调查取证权 3、询问权 4、查阅、复制和封存权 5、账户查询权 6、限制证券买卖 执法权 1、依法制定有关证券市场监管的规章、规则，并依法 行使审批或核准权 2、依法对证券的发行、上市、交易、登记、存管、结 算，进行监督管理 3、依法对证券发行人、上市公司、证券交易所、证券 公司、证券登记结算机构、证券投资基金管理公司、 证券服务机构的证券业务活动，进行监督管理 4、依法制定从事证券业务人员的资格标准和行为准则， 并监督实施 5、依法监督检查证券发行、上市和交易的信息公开情况 6、依法对证券业协会的活动进行指导和监督 7、依法对违反证券市场监督管理法律、行政法规的行为 进行查处 8、法律、行政法规规定的其他职责 职责 中国证券监督管理委员会 国务院直属事业单位 全国证券期货市场的主管部门 证券业协会，是证券业的自律性组织，是社会团体法人。 会员 职责 团体会员 个人会员 会员 大会 权力机构 由全体会员组成 每2年举行一次 经常务理事会决议可临时召开 协助证券监督管理机构教育和组织会员执行法律、法规 依法维护会员合法权