某集团发展调研月度研究报告书.doc

内部资料，注意保存 同业研究 某集团发展调研 资源和能源市场研究 2005年中国煤炭市场及投资分析 2005年上海房地产新政分析………………………………17 【同业研究】 某集团发展调研 一、企业概况 某集团是一家大型综合性投资集团公司，凭借雄厚的资金及技术实力致力于房地产、旅游、酒店、百货、建筑、进出口贸易等多个领域的投资，而尤以在房地产业界颇为引人注目。集团拥有某股份有限公司（上海）、某中国控股有限公司（香港）两家大型上市公司及数家项目公司，在进入中国市场 20 年间，投资足迹遍及广东、河北、四川、甘肃、福建、北京、上海等地，获得了丰硕成果，更成为房地产领域的知名品牌。某2004年实现销售额60多亿元， 2005年有望实现100亿。 二、房地产业发展现状 （一）产品定位：从单一的高档住宅产品向住宅、酒店、商业和旅游区等多元化产品过渡。 某进入房地产行业第一阶段的产品定位是开发高档住宅，也就是从专业型企业开始做起，在北京及上海的一些高档住宅开发成功且被业界和市场认可后，公司开始倡导高品位生活方式的价值观，进行新的战略制定和实施，逐步向通才型企业的方向发展。 而且未来在不成熟市场中众多企业经历重组后，最终会出现几个最重要的企业占有主要的市场份额，它们提供全线的产品或服务，可能涵盖住宅、酒店、商业建筑、旅游区开发等各种房地产产品类型，因此，某逐步开始了房地产产品多元化的时代。 （二）开发区域：立足于国内大中城市，放眼于海外市场，与世界最好的房地产公司竞争。 某本着“缔造生活品位，成就城市梦想”的开发理念，以每年超过200万平方米的开发速度，在北京、上海、江苏、福建、黑龙江、广东、河北、四川、甘肃等地建造了具有21世纪水准，集现代新型示范住宅区、超五星级酒店、行政办公、旅游娱乐、休闲购物于一体的新城。与此同时，某作为具有海外情节的房地产企业，对海外房地产市场积极关注和参与，分别在马来西亚、俄罗斯、美国等国家进行房地产项目的开发，某已经不仅跟中国的房地产公司竞争，还在跟世界最好的房地产公司竞争。 （三）品牌特点：“提供高品质的生活方式”和“滨江模式”。 “提供高品质的生活方式”的价值观已是某品牌和所有产品类型中的核心价值，同时它们共享某统一的品牌资源及优势。某产品从建筑设计、功能配置、室内外环境无一不是国际一流水平 物业名称 物业地址 物业类别 占地面积（万m2） 总建筑面积（万m2） 1 振狮开发区 位于福建石狮市 住宅、酒店等 10 30 2 闽南黄金海岸度假村 位于福建石狮市 酒店 130 104 3 武夷山度假村 位于武夷山国家旅游度假区 酒店 50 40 4 东方红商业城 位于甘肃兰州 商业 3.75 3 5 北京亚运花园 位于亚运村商贸中心地带 高档住宅、商娱 8 10 6 北京华澳中心 位于北京西部高科技人才密集区 住宅、商业 16 20 7 北京紫竹花园 位于北京化工大学西区校园 住宅 10 16 8 北京某奥林花园 位于北京市朝阳区洼里乡 住宅 10 30 9 北京御景园 位于北京东三环国贸商圈 高档住宅 2.6 20 10 上海某滨江花园 位于上海浦东陆家嘴 高档住宅 27.5 80 11 上海某湖滨花园 位于上海金桥国际社区 高档住宅 20 25 12 上海某国际会议中心 位于上海佘山国家旅游度假区 会所、别墅、酒店 66 33 13 上海某北外滩酒店 位于南浔路、黄浦路交叉口 酒店 5 10 14 香港创世纪 位于香港山顶施动道23号 超豪级住宅 1.2715 0.2543 合计 360.12 422 三、房地产业发展战略 拓展战略：一是调整某集团的产业结构，增加经营性物业；二是在开发区域上向二线城市扩张。 2003年起，某集团战略举措主要有两点：一是调整某集团的产业结构，增加经营性物业；二是在开发区域上向二线城市扩张。在某的区域布局版图上，以上海为大本营，北有北京、哈尔滨、中俄边境项目；长三角有南京，正积极进军常州、无锡；南有福州。如今武汉已然成为世贸进军中西部的“桥头堡”。 融资途径：继续加大资本市场融资力度，分拆内地房地产骨干业务上市。 某曾经通过两次“买壳”方式分别实现旗下业务内地、香港上市，由于两家上市公司市值太小，短期内难以替某在内地的多个大型项目大量融资，为了解决未来几年里大量的资金需求将争取在2005年上半年分拆内地房地产骨干业务，并委托高盛公司为保荐人，首次以IPO形式于港股上市，募资额有望高达20亿港币，可保证多个需资金数百亿元项目顺利推进。 四、房地产主业的近期开发、拓展动态 通过