2014年财务会计(财管部分)公式汇总大全.xlsVIP

Sheet3 Sheet2 Sheet1 项目 名称 公 式 利率 利息 本利 利率 　K＝K 0纯利率＋IP通货膨胀预期补偿率＋DP违约风险补偿率＋LP流动性风险补偿率＋MP期限风险补偿率=纯尾气流通 基本获利率＝息税前利润/总资产平均余额；息税前利润=净利+利润费用 单利终值 F＝P（1＋r×n） 单利现值 P＝F/（1＋n×r） 复利终值 F=P×（1＋r）n 如果P＝1，则F＝（1＋r）n 次方 ，（F/P，r，n），即复利终值系数。 复利现值 P=F/（1+r)n，如果F＝1，则 P=1/（1＋r）n ，（P/F，r,n)为复利现值系数 年金计算 普通年金终值（已知年金） 　F=A× 当A=1时，F= （F/A,r,n）或FVA r,n即年金终值系数 普通年金现值（已知年金） P=A× 当A=1时，P=（P/A,r,n）或PVA r,n即年金现值（折现）系数； PV r,n为复利折现系数 预付年金终值（已知年金） 　F＝A×（F/A，r，n）×（1＋r）＝普通年金终值×（1＋r） 预付年金现值（已知年金） P＝A×（P/A，r，n）×（1＋r）＝普通年金现值×（1＋r） 偿债基金（已知终值） A= 在普通年金终值中解出A，A就是偿债基金，用还以后到期债券 年均投资回收额（知现值） A= 相当于已知年金现值计算年金的问题 永续年金 P＝A/r r为利率 递延年金 （现值计算） P＝A×[（P/A,r,m＋n）－（P/A,r,m）]或P＝A×（P/A,r,n）×（P/F,r,m）； 其中m为空档期建设期，n为收益期，（P/F,r,m）为复利折现系数 预期收益率 资产的收益率或报酬率 通常用收益率的方式来表示资产的收益，即资产增值量/期初资产价值的比值 单期资产的收益率 单期资产的收益率=利息（股息）收益率+资本利得收益率 实际收益率 资产的实际收益率=利息（股息）收益率+资本利得收益率-通货膨胀率 资产预期收益率、期望收益率（期望值） 预期收益率E（R）= Pi为情况i可能出现的概率，Ri为情况i出现时的收益率 资产基于历史数据概率分布的加权平均法 如：预期收益率=10%×30%平均收益率+8%×50%+5%×20%=8%，10%发生良好10占100个的比重 资产历史收益率的简单平均法 收益率之和除以年数，如5年就除以5 无风险收益率 由纯粹利率和通货膨胀补贴两部分组成，以短期国债的利率近似表示无风险收益率 风险收益率 某资产持有者因承担该资产的风险而要求的超过无风险利率的额外收益（两者相减） 投资项目风险衡量指标 期望值（率） 指的是预期收益率，反映收益平均值，不能直接用来衡量风险，公式为上面 方差 E为预期收益率相同数（中间值、平均值），Xi为每期收益率，Pi可能出现的概率，预期收益率方差越大，风险越大。不适用于比较具有不同预期收益率的项目的风险。（绝对风险的大小） 标准差（标准离差）S 标准差=方差开根号， 预期收益率相同，标准差越大，风险越大。不适用于比较具有不同预期收益率的项目的风险。（绝对风险的大小） 标准离差率 S为标准差，E为投资报酬率或收益率或期望值，标准离差率越大，风险越大。可用来比较预期收益率不同的项目之间的风险大小。（以相对数衡量项目的全部风险的大小，它表示每单位预期收益所包含的风险，即每一元预期收益所承担的风险的大小，反映资产的相对风险的大小） 证券组合收益单项资产风险系数组合风险系数 证券资产组合的预期收益率 证券资产组合的预期收益率E（Rp）=∑Wi×E（Ri），Wi为权重，E（Ri）为各项资产的预期收益率 证券资产两项组合的方差 ①完全正相关（收益率变化方向和变化幅度完全相同）② 达到最大 ， ＝1，③组合的风险等于组合中各项资产风险的加权平均值。④两项资产的风险完全不能相互抵消，所以这样的组合不能降低任何风险；反之可以。 市场组合 在市场上所有资产组成的组合，其收益率就是市场平均收益率，常用股票价格指数的收益率来代替。因市场组合中的非系统风险已经被消除，所以市场组合风险就是市场风险或系统风险。 单项资产的系统风险系数（β系数） βi = ×(Si/Sm) ——第i项资产的收益率与市场组合收益率的相关系数； Si ——该项资产收益率的标准差; 市场组合收益率的标准差，反映市场组合的风险 单项资产的系统风险系数（β系数）——企业外在风险，与非系统风险相对应 绝大多数资产的β系数是大于零的，也就是说，他们收益率的变化方向