泸州老窖现金流量表分析.pptVIP

现金流量表分析 黄福来 现金流量表水平分析表 现金流量表水平分析表（续） 现金流量表水平分析 经营活动现金流量净额增长244.23%，这主要是因为主营业务销售收入中国窖1573的销售收入的大幅度增加。 投资活动现金流量净额下降946.02%，这主要是由于投资华西证券而产生大量现金支出。投资支付的现金同比增长8836倍。 筹资活动现金流量净额下降225.71%，这主要是由于偿还全部短期借款造成。泸州老窖房地产开发有限公司收到泸州老窖集团公司支持资金275,798,800.00元，导致该项目有112倍的增幅，显示了公司看好房地产行业。 现金流量表垂直分析表2007年（节选） 现金流量表垂直分析 现金流入总额38.9亿，其中经营活动占85.76%，而其中销售商品、提供劳务收到的现金占98.66%，说明销售酒类产品是公司现金流量的主要来源。 现金流出总额42.2亿，其中经营活动占49.9%，主要用于购买商品、接受劳务以及支付各项税费，说明公司主营业务销售酒类产品是主要现金流出方向。现金流出总额中投资活动占33.84%，这主要是由于投资华西证券所致。现金流出总额中筹资活动占16.26%，这主要是由于偿还全部短期借款造成的。 现金流量与利润综合分析 经营活动现金流量与经营活动利润对应分析 现金流量表附注资料分析 经营活动现金流量与利润趋势分析 经营活动现金流量与经营活动利润对应分析表2007年 * * 增减额 增减（%） 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 1,113,937,706.66 51.144 收到的税费返还 104,899.55 25.165 收到其他与经营活动有关的现金 14,092,617.83 46.705 经营活动现金流入小计 1,128,135,224.04 51.078 购买商品、接受劳务支付的现金 12,405,811.56 1.195 支付给职工以及为职工支付的现金 9,873,308.15 9.939 支付的各项税费 186,891,096.11 39.336 支付其他与经营活动有关的现金 47,114,831.05 19.697 经营活动现金流出小计 256,285,046.87 13.841 经营活动产生的现金流量净额 871,850,177.17 244.230 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 158,519,002.68 1185.869 取得投资收益收到的现金 -673,347.35 -32.095 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 -39,859,702.46 -98.326 投资活动现金流入小计 117,985,952.87 210.676 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 104,950,463.92 59.659 投资支付的现金 1,148,688,144.76 883606.265 投资活动现金流出小计 1,253,638,608.68 712.099 投资活动产生的现金流量净额 -1,135,652,655.81 946.023 增减额 增减（%） 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 -354,322,000.00 -100.000 取得借款收到的现金 -239,000,000.00 -70.501 收到其他与筹资活动有关的现金 277,788,251.77 11241.266 筹资活动现金流入小计 -315,533,748.23 -45.349 偿还债务支付的现金 -31,000,000.00 -7.654 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 265,433,037.85 574.411 支付其他与筹资活动有关的现金 334,266.37 43.014 筹资活动现金流出小计 234,767,304.22 51.941 筹资活动产生的现金流量净额 -550,301,052.45 -225.712 四、汇率变动对现金的影响 -287,095.14 五、现金及现金等价物净增加额 -814,390,626.23 -169.403 期初现金及现金等价物余额 480,740,992.81 161.748 期末现金及现金等价物余额 -333,649,633.42 -42.888 流入结构（%） 流出结构（%） 内部结构（%）