澳大利亚金融监管法律述评及其借鉴.pdfVIP

·经济与法 · 澳大利亚金融监管法律述评及其借鉴 于永宁 摘 　要 　澳大利亚的金融监管体制经历了从分业监管到集中监管的变革 ,现行监管体制中 ,审慎监管局负责金融机构 的审慎监管 ,证券与交易委员会负责维护市场秩序和消费者权益 ,形成了独具特色的 “双峰金融监管 ”架构 。在金融 危机的实践证明 ,双峰监管体制富有应对系统性风险的效能 。对于正在探索金融监管法制改革的我国来说 ,具有一定 的借鉴意义 。 关键词 　双峰金融监管 　审慎监管 　消费者保护 中图分类号 : D 96 11　　　　　　　　文献标识码 : A 　　　　　　　　　文章编号 : 1009 - 0592 (20 10) 02 - 113 - 0 1 　　当前 ,一场反思金融危机教训和未来进路的探讨正在全球 构 。作为一家独立的联邦政府机构 , A SIC 的宗旨是推动澳大利 范围内展开 ,其中关于金融监管的模式问题是讨论的重点之一 。 亚经济声誉和健康 ,维护金融市场的公平和透明; 促进市场主体 2008年美国财政部提出的 《金融监管结构现代化蓝图 》被视为 的参与积极性,保障信息披露,并确保投资者和消费者的知情权。 金融危机后美国金融监管法治转向的重要标志 ,在这份审视美 A SIC将对证券交易机构、期货交易机构 、金融服务机构、保 国金融监管问题的报告中提到美国未来金融监管模式改革的目 险公司、养老基金公司以及储蓄机构等列为监管对象 ,并负责证 标是 , “以目标监管为基础的最优监管架构在一定程度上与澳大 券公司的审慎监管 。作为企业监管机构 , A SIC 监管上市公司董 ① 利亚 、荷兰采用的模式相似 ”。可以预见 ,澳大利亚的金融监管 事及高级人员履行职责廉洁 ,勤勉 ,使其以公司利益的最大化为 模式会越来越多得到关注 。 目标 ;作为市场监管者 , A SIC评估金融市场是否遵从运作公平 , 一、改革前后的澳大利亚金融监管体制 有序和透明的法律义务 , 并就是否授权新的市场向财政部长提 金融监管改革前的澳大利亚 , 以金融机构和金融市场作为 供建议 ;作为金融服务的监管者 ,许可并监测金融服务业务 , 以确 监管对象 ,而不十分关注金融服务和金融商品,属于典型的机构 保他们有效、诚信和公平的运作 ,这些业务主要涵盖退休金、基金 ② 监管模式 。当时共有 四家机构监管整个金融体系 : 储备银行 管理、公司股票和债券 、衍生产品和保险。此外 ,澳竞争和消费者 ( ) ( ) 即中央银行 , RBA 监管银行 ,保险与养老金管理委员会 ISC 委员会有权监管金融市场中的不正当竞争和消费者保护等问题 , ( ) 监管保险与养老金 ,金融机构管理委员会监管 A F IC 非银行存 也是维护市场秩序的中坚力量 。最后 ,财政部负责财务政策具体 ( ) 款类金融机构 ,证券委员会 A SC 监管证券公司、基金公司和企 制定和执行等 。总的来说 ,澳大利亚金融监管改革的驱动力源 自 业财务公司。 国内金融自由与国际金融全球化的双重助力 ,它吸收了功能监管